С учетом нарастающей регуляторной и макроэкономической турбулентности проблематика управления банковскими рисками приобретает как прикладное, так и системное значение, особенно когда речь идет о субъектах с высокой долей неликвидных активов. Одним из малораспространенных, но многообещающих инструментов в этой области является секьюритизация кредитных активов. Настоящее исследование посвящено анализу подходов к данному механизму в российской практике как методу трансформации рисков и управления ликвидностью, включая использование цифровых финансовых активов как перспективной формы ценных бумаг, выпускаемых в рамках сделок секьюритизации, и, в более общем смысле, токенизацию расчетов в рамках сделок секьюритизации. Целью статьи является комплексное осмысление секьюритизации не только как финансового вектора, но и как элемента институционального реагирования на рисковые факторы. Выявлено противоречие между стратегическим позиционированием и фактической слабой развитостью соответствующих рынков, правовой инфраструктуры. Помимо этого, установлена методологическая разобщенность между авторами, трактующими секьюритизацию с позиций рыночной оптимизации и теми, кто рассматривает ее сквозь призму административно-банковской политики.