Статьи, Журналы
Прогнозирование панических распродаж в составе финансовых портфелей на бирже
Статьи, Журналы
Прогнозирование панических распродаж в составе финансовых портфелей на бирже
Ерохин, В.В. Прогнозирование панических распродаж в составе финансовых портфелей на бирже / В. В. Ерохин // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2025 — Т. 2. № 9. — С.135-148. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Разработан эвристический метод выявления инвесторов, которые внезапно распродают значимые доли рискованных активов, то есть впадают в панику. Исследование показывает, что паника чаще возникает при больших рыночных колебаниях. Панические продажи неэффективны на растущем рынке, но могут служить механизмом ограничения потерь на стремительно падающих рынках. Машинное обучение может определить риски панической распродажи активов на бирже инвесторами в ближайшем будущем, учитывая демографию, историю финансового портфеля и текущие рыночные условия. Было обнаружено, что домохозяйства совершают панические продажи во время резких экономических спадов. Такой феномен назван "истерия". Панические продажи и истерия предсказуемы и отличаются от таких поведенческих моделей, как чрезмерная торговля или эффект диспозиции. Основным результатом исследования является точное предсказание поведения панически настроенных инвесторов – инвесторы держат убыточные и прибыльные позиции; панические продажи дают небольшую отрицательную доходность и случаются редко по сравнению с активными трейдерами, но резко возрастают в кризисы, связанные с рыночной конъюнктурой.
Ключевые слова
- #финансовый сектор
- #фондовый рынок
- #биржевой рынок
- #финансовый портфель
- #инвестиции
- #инвестиционная деятельность
- #распределение активов
- #тактическое планирование
- #рисковый капитал
- #волатильность
- #поведенческие финансы
- #поведенческая модель
- #инвесторы
- #домохозяйства
- #трейдер
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
- #машинное обучение
- #глубокое обучение
- #прогнозирование
- #прогнозные модели
- #анализ данных
- #таблицы
- #графики
-
УДК:336.76
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Митрюхина, Е.А. Сравнение методов машинного обучения и нейронных сетей при прогнозировании фондового рынка / Е. А. Митрюхина, А. И. Ладынин // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2025 — N 9. — С.289-300.
- 2. Патласов, Д.А. Гибридные подходы к прогнозированию реализованной волатильности ETF / Д. А. Патласов // Экономический журнал Высшей школы экономики. — Москва, 2025 — N 1. Том 29. — С.103-131.
- 3. Хорошилов, М.С. Моделирование стоимости акций с учетом иррационального поведения инвесторов / М. С. Хорошилов, Е. Л. Прокопьева // Финансы : теория и практика. — Москва, 2026 — N 1. Том 30. — С.214-227.
- 4. Данилов, Ю.А. Финансовая инклюзия и финансовая стабильность / Ю. А. Данилов, Д. А. Пивоваров // Проблемы прогнозирования. — Москва, 2025 — N 5. — С.101-114.
- 5. Ratnawati, K. Decoding the mind of investors / K. Ratnawati // Финансы : теория и практика. — Москва, 2026 — N 1. Том 30. — С.228-241.
- 6. Юдин, И.Б. Кто кем управляет?: Экономико-социологический взгляд на связь численности инвесторов и динамики фондового рынка / И. Б. Юдин // Вопросы экономики. — Москва, 2025 — N 4. — С.94-111.
- 7. Савон, Д.Ю. Применение Value at Risk на длительных временных горизонтах / Д. Ю. Савон, А. А. Юлий // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 6. Том 31. — С.148-161.
- 8. Дарчев, К.А. Влияние динамики акционерного капитала на ценообразование облигаций / К. А. Дарчев // Финансовая аналитика. — Москва, 2025 — N 4. — С.74-87.
- 9. Караев, А.К. Нелинейная динамика между ценой на золото и индексом доллара США (2020-2025 гг.) / А. К. Караев, Е. Г. Сидин, Л. Х. Гуева // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 10. — С.257-262.
- 10. Николаева, О. Рынок становится розничным - и им все больше управляет психология / О. Николаева // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.22-23.
Отзывы читателей
0