Статьи, Журналы
Индексы зеленых облигаций
Статьи, Журналы
Индексы зеленых облигаций
Решетников, Д.А. Индексы зеленых облигаций : сравнение долларовых бенчмарков / Д. А. Решетников // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 2. — С.179-182. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье рассматривается роль мировых индексов зеленых облигаций как инструмента агрегированной оценки рынка устойчивого долга. Целью данного исследования является сопоставление методологий двух крупнейших долларовых бенчмарков S&P Green Bond U. S. Dollar Select Index и Bloomberg MSCI USD Green Bond Select Index и эмпирическая оценка их поведения на основе котировок ETF-репликаторов по сравнению с традиционным широким долговым индексом США. На основе данных по фондам за период с 2019 года по 2025 год рассчитаны показатели годовой доходности, волатильности, максимальной просадки и корреляции доходностей, а также проведен анализ динамики накопленной доходности и ликвидности. Результаты показывают, что зеленые ETF в среднем демонстрируют сопоставимую доходность при более низкой волатильности по сравнению с ETF на широкий рынок облигаций США, сохраняя при этом высокую корреляцию с традиционными бенчмарками. Одновременно ликвидность зеленых фондов существенно ниже, что формирует дополнительный риск транзакционных издержек. Методологические различия индексов проявляются прежде всего в требованиях к кредитному рейтингу, минимальному размеру выпуска и применяемых ESG-фильтрах, что определяет компромисс между охватом рынка и кредитной устойчивостью портфеля.
Ключевые слова
- #финансовый сектор
- #производные финансовые инструменты
- #долговые инструменты
- #фондовый рынок
- #рынок ценных бумаг
- #рынок облигаций
- #облигации
- #зеленые финансовые инструменты
- #зеленые ценные бумаги
- #облигации зеленые
- #esg-принципы
- #устойчивое инвестирование
- #финансирование
- #etf
- #волатильность
- #ликвидность
- #индексы
- #бенчмарк
- #s&p
- #сравнительный анализ
- #анализ данных
- #таблицы
- #графики
-
УДК:336.763
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Жаравин, Н.А. Особенности ESG-облигаций как инструмента ответственного финансирования / Н. А. Жаравин, Л. В. Шмарова // Аудитор. — Москва, 2025 — N 5. — С.41-48.
- 2. Молдован, А.А. "Зеленые" облигации как модель устойчивого инвестирования / А. А. Молдован // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2025 — Т. 6. № 8. — С.133-143.
- 3. Решетников, Д.А. О международном опыте внедрения "зеленых" облигаций в финансовые системы государств / Д. А. Решетников // Аудиторские ведомости. — Москва, 2024 — N 4. — С.159-164.
- 4. Кайтмазов, А. Мировой опыт выпуска государственных ESG облигаций / А. Кайтмазов, К. А. Кузьмин // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2025 — Т. 5. № 1. — С.31-40.
- 5. Кольцов, С.А. Оценка инвестиционной привлекательности "зеленых" облигаций российского рынка долговых инструментов / С. А. Кольцов // Аудиторские ведомости. — Москва, 2024 — N 4. — С.121-126.
- 6. Исмаилов, Г.А. Методология оценки влияния товарных облигаций на риски финансирования ресурсных компаний / Г. А. Исмаилов // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 1. — С.305-307.
- 7. Корнев, В. Рынок ВДО: риски и возможности / В. Корнев // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2025 — N 1. — С.43-45.
- 8. Орлова, С. Долг на нервах / С. Орлова // Банковское обозрение. — Москва, 2026 — N 2. — С.28-31.
- 9. Пискарев, А.В. Детерминанты роста рынка "зеленых" облигаций / А. В. Пискарев // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2024 — N 5. — С.295-297.
- 10. Олобикян, Г.Р. Зарубежная практика управления портфелем облигаций / Г. Р. Олобикян // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 1. — С.341-343.
Отзывы читателей
0