Статьи, Журналы
Банковские кризисы в США
Подругина, А.В. Банковские кризисы в США : уязвимые бизнес-модели / А. В. Подругина, К. В. Лысенко, М.-Я. Я. Майхрович // Экономический журнал Высшей школы экономики. — Москва, 2024 — N 3. Том 28. — С.525-554. — Библиогр. в конце ст.
Источник
Аннотация
Десятилетие мягкой монетарной политики и жесткого финансового регулирования после глобального финансового кризиса хоть и снизило прибыльность банковского сектора, но значительно повысило его финансовую устойчивость. Пандемия COVID-19 стала стрессом для банков, однако меры поддержки ликвидности и экстрамягкая денежно-кредитная политика центральных банков развитых стран серьезно ограничили негативные эффекты для банковского сектора. Ужесточение монетарной политики ФРС в рамках борьбы с инфляцией в 2023 г. стало одним из ключевых факторов банковского кризиса, в ходе которого обанкротились три крупных банка с рекордной суммой активов в 550 млрд долл. Механизм возникновения кризиса 2023 г. был похож на кризис ссудо-сберегательных учреждений в США в 1980-е и имел классическую схему развития в условиях резкого повышения процентных ставок. Масштаб банковского кризиса оказался ограниченным благодаря мерам финансового регулирования, введенным в 2009–2019 гг., а также благодаря оперативной реакции регуляторов – открытию программ поддержки ликвидности и полному покрытию депозитов обанкротившихся банков. Некоторые банки в таких условиях оказываются в большей степени подвержены разрыву баланса из-за процентного риска и дальнейшей банковской панике. Бизнес-модели рухнувших банков имели общие черты – крупные корпоративные клиенты, высокая доля ценных бумаг в активах. В рамках данной статьи проводится кластерный анализ банков, который позволяет выявить пять бизнес-моделей, присущих американским коммерческим банкам. Анализируются особенности выявленных бизнес-моделей, изменения в динамике показателей, подверженность рискам в ходе кризисов 2007–2008 гг. и 2023 г. Также выделяется бизнес-модель, наиболее подверженная сегодняшним рискам повышенных процентных ставок – классическая модель с акцентом на займы и высокой долей незастрахованных депозитов, именно этому кластеру принадлежат все обанкротившиеся банки.
-
УДК:336.71(73)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Джагитян, Э.П. Влияние макропруденциальной политики на риски банковских холдинговых компаний США / Э. П. Джагитян, М. Г. Алексеева // Журнал Новой экономической ассоциации. — Москва, 2024 — N 2. — С.168-191.
- 2. Столяренко, В.М. Банковская система США / В. М. Столяренко. — Москва : Международные отношения, 2022. — 200 с.. — (Банковские системы мира). — ISBN 978-5-7133-1713-3.
- 3. Лузанов, А.Н. Банковская система США / А. Н. Лузанов. — Москва : Ракитская Э.Б., 2015. — 111 с.. — ISBN 978-5-00039-157-0.
- 4. Никитин, Л.В. Особое звено в банковской системе США / Л. В. Никитин // США & Канада. — Москва, 2024 — N 10. — С.34-47.
- 5. Фролов, С.В. Современная банковская система США / С. В. Фролов // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2024 — N 12. — С.469-472.
- 6. Potter, M. An exploration of effectiveness in the regulation of federal depository institutions, 1989-2008 / M. Potter. — Lanham : Lexington Books, 2013. — 131 p.. — ISBN 978-0-7391-7935-2.
- 7. Фаррелл, Г. Крах титанов / Г. Фаррелл. — Москва : Альпина Паблишер, 2012. — 411 с.. — ISBN 978-5-9614-1922-1.
- 8. Calomiris, C.W. U.S. Bank Deregulation in Historical Perspective / C. W. Calomiris. — Cambridge : Cambridge University Press, 2006. — 360 p.. — ISBN 978-0-521-02838-7.
- 9. Никитин, Л.В. География банковской системы США в 2010-2025 годах / Л. В. Никитин // США & Канада. — Москва, 2026 — N 2. — С.101-115.
- 10. Celebrating the Past. Defining the Future: 200 Years Citi. — New York : Citigroup Ins., 2011. — 304 p.
Отзывы читателей
0