Статьи, Журналы
Осцилляции макродинамики денег и долга
Статьи, Журналы
Осцилляции макродинамики денег и долга
Смирнов, А.Д. Осцилляции макродинамики денег и долга / А. Д. Смирнов // Экономический журнал Высшей школы экономики. — Москва, 2025 — N 4. Том 29. — С.551-588. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Моделируется взаимодействие денег и долга, которое рассматривается как линейный, инвариантный во времени процесс гомеостазиса, реализуемого финансовым клирингом. Модель макрофинансового осциллятора объясняет циклическое поведение агрегата кредиторов, компенсирующих ожидаемые потери, вызванные расширением совокупных заимствований. Эмпирически этот процесс может выражаться в апериодических массовых распродажах долговых инструментов, известных как действия "bond vigilantes". На современной фазе глобальной финансиализации экономики такие реакции долгового рынка способны порождать серьезные стрессы и значительные социально-политические издержки. Взаимосвязанные процессы осцилляций и ротации макрофинансовой системы раскрывают каузальные связи денег, займов, долгов и богатства. Эмиссия денег, и их трансформация в новые заимствования, моделируется импульсной функцией Дирака. Решение ОДУ осциллятора методом функции Грина позволяет вычислять реакции долгового рынка и траектории его динамики для различных монетарных и макропруденциальных воздействий. Это, в частности, помогает объяснению парадокса "неограниченной" денежной эмиссии, известного с XVI в. Численная имитация модели достаточно точно воспроизвела реакцию глобального долга на денежную эмиссию в условиях грандиозного "провала рынка", спровоцированного пандемией "COVID-19". Дальнейшее изучение макрофинансовых осцилляций позволит рассчитывать объемы совокупного долга, гарантированно погашаемых денежной массой, когерентной стоимости товаров и услуг.
Ключевые слова
- #финансовый сектор
- #экономическое развитие
- #макроэкономические показатели
- #долговой рынок
- #совокупный долг
- #деньги
- #денежная масса
- #эмиссия денег
- #клиринг
- #осцилляторы
- #макрофинансовая система
- #макрофинансовая политика
- #заимствования
- #займы
- #кредитование
- #кредиторы
- #долговые инструменты
- #финансиализация
- #экономическое моделирование
- #эконометрические методы
- #эконометрические модели
- #эконометрическое моделирование
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
- #анализ данных
- #таблицы
- #графики
-
УДК:330.43
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Малюгин, В. Модели по данным смешанной частоты и их применение для наукастинга и причинного анализа индексов цен / В. Малюгин // Банковский вестник. — Минск, 2025 — N 8. — С.22-36.
- 2. Эконометрика в MS Excel и Libre Calc / С. А. Зададаев, И. В. Орлова, В. П. Невежин [и др.]. — Москва : Центркаталог, 2022. — 286 с.. — (Вузовский учебник). — ISBN 978-5-903268-69-6.
- 3. Щепелева, М.А. Построение системы опережающих индикаторов для прогнозирования валютного кризиса / М. А. Щепелева // Финансы : теория и практика. — Москва, 2025 — N 4. Том 29. — С.146-162.
- 4. Джункеев, У. MOSES: макроэкономическое прогнозирование на основе синтеза моделей и текстовой информации / У. Джункеев // Деньги и кредит. — Москва, 2025 — N 4. Том 84. — С.63-84.
- 5. Габов, М.А. Сравнительный анализ моделей прогнозирования региональной инфляции / М. А. Габов, Т. В. Букина, Д. В. Кашин // Журнал Новой экономической ассоциации. — Москва, 2025 — N 4. — С.87-117.
- 6. Методы оптимальных решений / Самарский государственный экономический университет. — Москва : КноРус, 2022. — 298 с.. — (Бакалавриат). — ISBN 978-5-406-09775-5.
- 7. Ниворожкина, Л.И. Эконометрика / Л. И. Ниворожкина, С. В. Арженовский, Е. П. Кокина. — Москва : Инфра-М, 2020. — 207 с.. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-369-01698-5.
- 8. Mills, T.C. The foundations of modern time series analysis / T. C. Mills. — Basingstoke : Palgrave Macmillan, 2011. — 461 p.. — (Palgrave advanced texts in econometrics series). — ISBN 978-0-230-29018-1.
- 9. Притчина, Л.С. Эконометрика / Л. С. Притчина, Ю. А. Кавин. — Москва : КноРус, 2023. — 382 с.. — (Бакалавриат). — ISBN 978-5-406-09603-1.
- 10. Орлова, Е.В. Эконометрическая методология исследования систем / Е. В. Орлова. — 2-е изд., испр. и доп.. — Москва : Инфра-М, 2023. — 221 с.. — (Бакалавриат). — ISBN 978-5-16-016405-2.
Отзывы читателей
0