Статьи, Журналы
Применение правила Байеса в оценке рисков инвестиционного поведения
Статьи, Журналы
Применение правила Байеса в оценке рисков инвестиционного поведения
Третьякова, Т.О. Применение правила Байеса в оценке рисков инвестиционного поведения : отклонения от рационального выбора в условиях рыночной неопределенности / Т. О. Третьякова // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 3. — С.538-541. — Библиогр. в конце ст.
Третьякова, Т.О., (2026), "Применение правила Байеса в оценке рисков инвестиционного поведения: отклонения от рационального выбора в условиях рыночной неопределенности", Финансовые рынки и банки, Москва, 2026, N 3, С.538-541.
Третьякова Т О. Применение правила Байеса в оценке рисков инвестиционного поведения: отклонения от рационального выбора в условиях рыночной неопределенности. Финансовые рынки и банки. 2026; (N 3). С.538-541.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье рассматривается проблема применения правила Байеса к оценке рисков инвестиционного поведения с учетом систематических отклонений от нормативной рациональности. Проведен анализ российских и зарубежных исследований, посвященных когнитивным искажениям при обновлении вероятностных оценок участниками финансовых рынков. Отмечено, что консерватизм, эвристика репрезентативности и сверхуверенность порождают устойчивые паттерны недо- и чрезмерной реакции цен, которые не устраняются ни рыночными стимулами, ни профессиональным опытом. Выявлено, что модели диагностических ожиданий и когнитивной неопределенности формализуют указанные искажения как деформации байесовского вывода, а не произвольные нарушения рациональности. Определено, что амбигуитет - неопределенность относительно самих вероятностных распределений - выступает самостоятельным ценовым фактором, объясняющим существенную долю премии за акционерный капитал. Рассмотрены прикладные возможности байесовских сетей для интеграции субъективных экспертных суждений с рыночными данными. Сделан вывод о том, что конвергенция поведенческого и байесовского подходов открывает перспективы для создания инструментов корректировки инвестиционных решений, однако эмпирическая калибровка соответствующих моделей на данных российского рынка остается недостаточной.
-
УДК:336.714
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Трунин, Г.А. Геймификация брокерских услуг в экосистемах банка / Г. А. Трунин // Банковское право. — Москва, 2026 — N 2. — С.35-46.
- 2. Кадырова, Г.М. Инструменты маркетинга в системе государственной политики формирования модели сбережений граждан / Г. М. Кадырова, С. В. Карпова // Экономика. Налоги. Право. — Москва, 2026 — N 2. — С.79-91.
- 3. Поминов, Д. Инвестируй с ИИ / Д. Поминов // Банковское обозрение. — Москва, 2026 — N 4(326). — С.40-44.
- 4. Бобков, Г.А. Реальные процентные ставки и инновации / Г. А. Бобков // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 6. — С.76-93.
- 5. Наугольнова, И.А. Методы оптимизации инвестиционного портфеля / И. А. Наугольнова, Л. Р. Туктарова // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 8. — С.21-33.
- 6. Чикулаева, Е. За лидером / Е. Чикулаева // Вестник НАУФОР. — Москва, 2025 — N 9. — С.38-39.
- 7. Construction of high-order dynamic portfolio models based on VAR-ICA-MGARCH / A. Y. Mikhaylov, N. B.A. Yousif, Y. N. Sotskov, L. I. Khomyakova // Финансы : теория и практика. — Москва, 2026 — N 4. Том 30. — С.19-37.
- 8. Гордиенко, А.В. Анализ существующих иррациональных методов принятия решений инвесторами на финансовых рынках / А. В. Гордиенко, В. Ю. Цибульникова // Финансовая экономика. — Москва, 2025 — N 2. — С.16-19.
- 9. Трахимец, Е.О. Модели управления активами институциональных инвесторов в условиях высокой волатильности 2022-2024 годов / Е. О. Трахимец, О. С. Виноградова // Мир новой экономики. — Москва, 2025 — N 3. Том 19. — С.79-91.
- 10. Дашкин, Р.М. Чувствительность корпоративных инвестиций к стоимости и доступности источников финансирования на развитых и развивающихся финансовых рынках / Р. М. Дашкин, В. И. Вагизова // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 11. Том 31. — С.33-53.
Отзывы читателей
0