Оценка риска инвестиционного портфеля методом value-at-risk (VAR)

Кобаненко, М.В. Оценка риска инвестиционного портфеля методом value-at-risk (VAR) : сравнительный анализ исторической и параметрической моделей / М. В. Кобаненко // Финансовый бизнес. — Москва, 2025 — N 10. — С.136-140. — Библиогр. в конце ст.

нет оценок

Выпуск

Финансовый бизнес, 2025, N 10

Источник

Аннотация

Статья посвящена сравнительному анализу методов оценки рыночного риска инвестиционного портфеля с использованием модели Value-at-Risk (VaR). Актуальность исследования определяется необходимостью повышения точности прогнозирования потерь в условиях высокой волатильности финансовых рынков и растущих требований регуляторов к качеству риск-менеджмента. Новизна работы заключается в комплексной систематизации сильных и слабых сторон исторического и параметрического методов, а также в рассмотрении гибридных моделей, сочетающих их преимущества. В рамках исследования описаны особенности построения моделей, проведен анализ эмпирических свойств полученных результатов и показано влияние рыночных условий на оценки VaR. Особое внимание уделено применению стресс-тестирования, моделей GARCH и метрики Expected Shortfall для уточнения оценки экстремальных потерь. Цель работы заключается в выявлении оптимальных комбинаций методов для повышения надежности управления риском. Для достижения этой цели применены методы сравнительного анализа, обратного тестирования и структурного сопоставления преимуществ различных подходов. В заключении обоснованы практические рекомендации по комплексному использованию VaR и гибридных моделей в современных условиях. Статья будет полезна исследователям, специалистам по управлению рисками и регуляторам финансового сектора.

Ключевые слова

УДК:

336.714

Оценка риска инвестиционного портфеля методом value-at-risk (VAR)

Оценка риска инвестиционного портфеля методом value-at-risk (VAR)

Аннотация

Ключевые слова

Рекомендовано к ознакомлению

Отзывы читателей