Оценивание функции Кейгана применительно к спросу на золото в 1561-1913 гг.
Статьи, Журналы

Оценивание функции Кейгана применительно к спросу на золото в 1561-1913 гг.

Статьи, Журналы

Оценивание функции Кейгана применительно к спросу на золото в 1561-1913 гг.

Девятов, А. Оценивание функции Кейгана применительно к спросу на золото в 1561-1913 гг. / А. Девятов // Деньги и кредит/ Банк России. — 2019 — N3. — 122-136. — Библиогр. в конце ст.
Источник

Аннотация

В данной работе длинные временные ряды данных о производстве и цене на золото, взятые из книги Роя Джастрама "Золотая константа", используются для оценивания функции спроса Кейгана применительно к реальной суммарной стоимости золота и ожидаемой доходности вложений в золото. Модель предполагает, что производство золота и латентная переменная масштаба (доход или потребление) являются экзогенными, а измерение данных произведено с ошибкой. Данные отвергают модель: полученные результаты подразумевают, что реальная стоимость золота варьируется намного сильнее ожидаемой доходности и ее зависимость от ожидаемой доходности скорее отрицательная, нежели положительная.

Рекомендовано к ознакомлению

Отзывы читателей

0