Статьи, Журналы
Кредитные деривативы и структурированные кредитные продукты. Индексные CDO-транши
Маслов, Д.Н. Кредитные деривативы и структурированные кредитные продукты. Индексные CDO-транши / Д.Н. Маслов // Международные банковские операции. — 2009 — N6. — 78-95.
Источник
Аннотация
Данная статья сфокусирована на анализе "механики" синтетической секьюритизации в контексте ее эволюции от простейших форм к доминирующим сегодня индексным CDO-траншам, объемы андеррайтинга которых в последние годы превышают 1,5 трлн долл. США в год. На примере индексных траншей также раскрывается природа чувствительности инструментов CDO-типа к риску корреляции дефолтов, недооценка и непонимание которого сыграли ключевую роль в неадекватном ценообразовании CDO.
Отзывы читателей
0