Статьи, Журналы
Применение модели вероятности дефолта для оценки прогнозируемого кредитного риска
Статьи, Журналы
Применение модели вероятности дефолта для оценки прогнозируемого кредитного риска
Бурова, А.Б. Применение модели вероятности дефолта для оценки прогнозируемого кредитного риска / А. Б. Бурова, Г. И. Пеникас, С. В. Попова // Деньги и кредит. — Электрон. текстовые дан.. — Москва, 2021 — N 3. Том 80. — С.42-72. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram
Источник
Аннотация
Настоящая мера ожидаемого кредитного риска отражает связь финансового положения заемщика с вероятностью дефолта. О финансовом положении заемщика можно судить по коэффициентам, рассчитанным на основе его финансовой отчетности. Мы выявляем статистически значимые связи между выбранными финансовыми коэффициентами и последующими событиями дефолта и разрабатываем модель вероятности дефолта (PD), которая оценивает вероятность для заемщика задержать платежи по кредиту на горизонте в один год. Мы сравниваем построенную модель с альтернативными способами оценки кредитного риска, которые широко используются в литературе, такими как категории качества ссуд (пруденциальные нормы резервирования), присваиваемые банками заемщикам, и кредитные спреды в процентных ставках. Мы приходим к выводу, что наша модель прогнозирует событие дефолта на горизонте в один год точнее, чем пруденциальные нормы резервирования. Мы заключаем, что модель PD пригодна для оценки принятия рисков банками и анализа изменений в составе портфеля с достаточной степенью детализации.
Отзывы читателей
0