Как показывает экономическая литература, инфляционные ожидания существенно различаются между типами экономических агентов, такими как домохозяйства, компании и финансовые посредники (аналитики). В данной работе мы анализируем относительную значимость ожиданий этих агентов в формировании инфляционной динамики в рамках модели общего равновесия. Мы вводим нерациональные, несистематические шоки ожиданий в стандартную новую кейнсианскую модель малой открытой экономики, откалиброванную и оцененную на российских данных. Этот новый подход позволяет изолировать экзогенную вариацию инфляционных ожиданий, характерную для каждого типа агентов, и оценить влияние их ожиданий на инфляцию раздельно. Наши результаты свидетельствуют, что центральные банки должны учитывать несистематические шоки ожиданий экономических агентов. Результат моделирования показывает, что шоки ожиданий финансовых институтов (банков) влияют на реализованную инфляцию больше, чем ожидания домохозяйств или компаний. Этот результат устойчив к различным модификациям структуры модели или ее параметров. Объяснение связано с важной ролью банков на стороне предложения финансирования экономики, без которого невозможен потребительский или инвестиционный спрос в монетарной экономике. Напротив, инфляционное воздействие шоков ожиданий домохозяйств и компаний проявляется непредсказуемо для самих этих агентов. Это указывает на наличие разрыва в механизме трансмиссии ожиданий домохозяйств и компаний в реальную динамику инфляции. Результаты позволяют сделать выводы для денежно-кредитной политики, особенно в контексте стратегий коммуникации.