В данной работе с помощью динамической стохастической модели общего равновесия исследуются правила денежно-кредитной политики при условии наличия нижней границы ставок. Модельная экономика является открытой и сильно зависящей от условий торговли. Экономическая динамика представляет собой результат воздействия шока условий торговли и шока внешней процентной ставки. На уровне функций импульсного отклика показано, что наличие нижней границы ставок приводит к уменьшению влияния позитивных внешних шоков: к большему росту реальных процентных ставок и меньшему росту потребления и выпуска. Были найдены оптимальные правила денежно-кредитной политики (ДКП), реализующие стремление центрального банка минимизировать волатильность ключевых макроэкономических показателей.