Настоящее исследование посвящено оценке влияния высокочастотной торговли на некоторые процессы, протекающие на различных рынках ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) – основного организатора торговли финансовыми инструментами в Российской Федерации. По тематическому принципу исследование разбито на части, в которых рассматриваются связанные между собой эффекты и явления высокочастотной торговли. С помощью построенных в ходе исследования метрик и аналитических конструкций каждый из эффектов описывается количественно, при этом дается развернутая трактовка результатов с формулировкой основных выводов. Основные вопросы, затрагиваемые в исследовании: идентификация HFT, классификация высокочастотной торговой активности и разносторонняя оценка общего характера влияния HFT на рыночную ликвидность.