Рост совокупных активов российской финансовой системы несколько замедлился. Традиционно наибольший объем роста пришелся на банки. Заметно увеличились чистые активы ПИФ, а прирост активов на брокерском обслуживании сократился. Драйверами роста паевых инвестиционных фондов и активов на брокерском обслуживании фондов в розничном сегменте стали биржевые фонды денежного рынка. Активы страховщиков росли существенными темпами: краткосрочные полисы страхования жизни (со сроком до 1 года) конкурировали по доходности с банковскими депозитами. В течение года условия банковского кредитования ужесточились. Это стало результатом как проводимой ДКП, так и плановой отмены послаблений по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности, значительного израсходования запаса капитала, а также ряда макропруденциальных мер. Рост рублевых корпоративных кредитов стал замедляться, но остался повышенным. Охлаждение розничного кредитования оказалось более выраженным. В целом по итогам 2024 года кредитование стало вносить меньший вклад в рост спроса в экономике. Ужесточение ДКП стимулировало повышение доли рублевых кредитов по плавающим ставкам. Несмотря на постепенное оживление рынка российских ПФИ, объем заключенных компаниями хеджирующих сделок остается небольшим в сравнении с объемом кредитов, выдаваемых по плавающей ставке. В условиях поддержания жестких ДКУ в течение длительного периода времени кредитные риски могут постепенно увеличиться, поэтому банки должны регулярно проводить стресс-тестирование кредитной задолженности для минимизации этого эффекта. Быстрый рост заработных плат позволил населению одновременно наращивать сбережения и увеличивать потребление. Рекордно высокие ставки способствовали активному притоку срочных депозитов. Расширение возможности переводов между своими счетами в разных банках увеличило мобильность средств клиентов и снизило их издержки на осуществление транзакций, что впоследствии обострило ценовую конкуренцию между банками за вкладчиков. Снятие послаблений по НКЛ также усиливало конкуренцию за клиентов между банками. Цифровизация бизнес-процессов и появление новых технологий способствовали развитию банками экосистем. Они развивались в направлении медиа и развлечений, в значительной мере - в сфере развития игровых сервисов, увеличения частоты и продолжительности нахождения клиентов на платформах, а также использования искусственного интеллекта. Усиливается конкуренция на отдельных нишевых рынках среди небанковских экосистем. На рынке банковских экосистем, напротив, наблюдается усиление рыночной власти крупных игроков. В региональном разрезе динамика размещенных и привлеченных средств различалась в зависимости от деловой активности, наблюдавшейся в регионе и определяющей рост заработных плат и спрос на корпоративные кредиты. Наибольший вклад в увеличение размещенных и привлеченных средств традиционно вносили наиболее крупные и экономически развитые регионы. Реакция на повышение ставок различалась по субъектам Российской Федерации. Ускорение и замедление роста средств физических лиц определялось различиями в динамике заработных плат и цен, розничных кредитов, уровнем доходов населения и региональных параметров льготной ипотеки.