Статьи, Журналы
Тенденции ценообразования облигаций на российском рынке в день их размещения
Дарчев, К.А. Тенденции ценообразования облигаций на российском рынке в день их размещения / К. А. Дарчев // Банковское дело. — Москва, 2025 — N 7. — С.70-76. — Библиогр. в конце ст.
Выпуск
Банковское дело, 2025, N 7
Источник
Аннотация
В статье проанализирована динамика торгов российскими корпоративными облигациями в первый день обращения. Хотя параметры размещений улучшаются с точки зрения количества сделок и среднего объема каждой, что говорит о росте ликвидности российского рынка, 30–40% бумаг торгуется ниже номинала уже по итогам первого дня торгов. Более того, за последние годы существенно вырос объем сделок в режиме "переговорные сделки", при котором бумаги продаются в среднем на 0,15–0,45% ниже их номинальной стоимости. Такая тенденция свидетельствует о регулярном совершении сделок крупными институциональными игроками. Наиболее вероятно, данными инвесторами являются банки-организаторы.
-
УДК:336.76
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Цыплаков, В. IPO 2024 года / В. Цыплаков, А. Зорич // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2024 — N 3. — С.25-29.
- 2. Орлова, С. IPO перезагрузка / С. Орлова // Банковское обозрение. — Москва, 2026 — N 2. — С.40-43.
- 3. Кудрин, А. "Иранский" сценарий, частные инвесторы и другие особенности отечественного финансового рынка / А. Кудрин // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2024 — N 1. — С.12-16.
- 4. Войко, Д.В. Применимость моделей устойчивого роста для прогнозирования эффективности IPO компании / Д. В. Войко, А. В. Войко, Е. Ю. Афанасьева // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 8. — С.321-330.
- 5. Дарчев, К.А. Влияние динамики акционерного капитала на ценообразование облигаций / К. А. Дарчев // Финансовая аналитика. — Москва, 2025 — N 4. — С.74-87.
- 6. Дарчев, К.А. Реакция облигаций с государственной гарантией на кризисные явления / К. А. Дарчев // Банковское дело. — Москва, 2024 — N 11. — С.30-37.
- 7. Галич, А.А. Факторы недооценки IPO / А. А. Галич, А. Г. Мирзоян // Финансы : теория и практика. — Москва, 2025 — N 3. Том 29. — С.45-58.
- 8. Патласов, Д.А. Оценка влияния волатильности фондового рынка РФ на кредитные спреды российских корпоративных облигаций / Д. А. Патласов // Прикладная эконометрика. — Москва, 2024 — N 76. — С.29-50.
- 9. Швагер, Д. Великие маги хедж-фондов / Д. Швагер. — Москва : Альпина ПРО, 2022. — 502 с.. — ISBN 978-5-206-00063-4.
- 10. Коновалов, В. Рынок ОФЗ 2023 / В. Коновалов // Вестник НАУФОР. — Москва, 2023 — N 12. — С.46-51.
Отзывы читателей
0