Статьи, Журналы
Анализ влияния ESG-стратегий на инвестиционную привлекательность акций компаний финансового сектора
Статьи, Журналы
Анализ влияния ESG-стратегий на инвестиционную привлекательность акций компаний финансового сектора
Скасырский, С.Ю. Анализ влияния ESG-стратегий на инвестиционную привлекательность акций компаний финансового сектора / С. Ю. Скасырский // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 8. Том 31. — С.201-216. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Предмет. Инвестиционная привлекательность акций финансовых компаний-лидеров с позиций ESG-рейтинга. Цели. Определение инвестиционной привлекательности акций компаний финансового сектора, являющихся лидерами с точки зрения ESG-рейтингов. Методология. Применены методы регрессионного анализа и финансового моделирования: на базе модельных портфелей акций компаний финансового сектора США, ЕС, Великобритании, Канады и Японии, составленных на основании ESG-рейтинга компаний за три года, проведен сравнительный анализ доходности портфелей, а также волатильности и уровня возможных потерь инвестора в случае реализации рисков (Value at Risk). Результаты. Два модельных портфеля продемонстрировали близкие показатели доходности, при этом доходность портфеля акций компаний-лидеров ESG характеризуется меньшим линейным отклонением. Коэффициент бета двух анализируемых портфелей акций близок к единице, портфель акций лидеров ESG характеризуется немного большей волатильностью и более высоким значением Value at Risk. Область применения. Результаты исследования могут быть применены инвесторами при разработке инвестиционной стратегии, а также компаниями финансового сектора РФ в рамках комплексной оценки эффективности ESG-политики. Выводы. Среднесрочные вложения в компании финансового сектора с наивысшими ESG-рейтингами не принесут инвестору более высокой доходности при меньшем уровне риска потерь. Не подтверждается гипотеза о том, что ESG-рейтинг компании финансового сектора в настоящее время определяет ее среднесрочную инвестиционную привлекательность.
Ключевые слова
- #финансовый сектор
- #россия
- #за рубежом
- #esg-принципы
- #зеленые финансы
- #инвестиции
- #инвестиционная деятельность
- #инвестиционная привлекательность
- #финансовые компании
- #акции
- #инвестиционный портфель
- #портфельный анализ
- #рейтинг
- #сша
- #ес
- #япония
- #великобритания
- #канада
- #доходность портфеля
- #методы анализа
- #экономико-математические методы
- #сравнительный анализ
- #волатильность
- #риски
- #инвестиционные стратегии
- #анализ данных
- #таблицы
-
УДК:336.7
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Игнатущенко, С.Ф. Анализ норм доходности инструментов зеленого финансирования на зарубежных рынках / С. Ф. Игнатущенко // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 10. — С.104-109.
- 2. Кобаненко, М.В. Инновационные подходы к управлению финансовыми рисками / М. В. Кобаненко // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2025 — N 8. — С.213-217.
- 3. Кац, Е. Внутренний мир ESG / Е. Кац // Банковское обозрение. — Москва, 2025 — N 7. — С.22-24.
- 4. Свиязов, В.А. Прогнозирование доходности и волатильности финансовых инструментов при помощи систем нечеткого вывода и моделей ARMA-GARCH / В. А. Свиязов // Экономика и математические методы. — Москва, 2025 — N 3. Том 61. — С.126-138.
- 5. Бондаренко, И.А. Эффект вытеснения и непредсказуемость результатов в ходе конкурентного взаимодействия инструментов финансового рынка / И. А. Бондаренко, Н. А. Мельников // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 8. — С.214-222.
- 6. Баршевский, Г. Хочешь выжить? Инвестируй! / Г. Баршевский. — Москва : АСТ, 2022. — 445 с.. — (Бизнес-бук). — ISBN 978-5-17-146136-2.
- 7. Крылова, А. ЕSG-перезагрузка / А. Крылова // Банковское обозрение. — Москва, 2023 — N 5. — С.34-37.
- 8. Кошин, В.В. Вечнозеленый портфель / В. В. Кошин. — Москва : Эксмо, 2025. — 224 с.. — ISBN 978-5-04-205785-4.
- 9. Гоманова, Т.К. Анализ методов прогнозирования курса активов / Т. К. Гоманова, Е. Л. Гуляева, Р. Д. Хмельницкий // Финансовый бизнес. — Москва, 2025 — N 6. — С.101-109.
- 10. Баршевский, Г.А. Хочешь выжить? Инвестируй! / Г. А. Баршевский. — Москва : АСТ, 2024. — 448 с.. — (Звезда нонфикшн). — ISBN 978-5-17-158558-7.
Отзывы читателей
0