Статьи, Журналы
Прогнозирование валютного курса с помощью UIRP методом GARCH-M
Статьи, Журналы
Прогнозирование валютного курса с помощью UIRP методом GARCH-M
Мачихин, И.Г. Прогнозирование валютного курса с помощью UIRP методом GARCH-M / И. Г. Мачихин // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2025 — N 12. — С.251-254. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В работе рассматривается модель непокрытого паритета процентных ставок (UIRP) с изменяющейся риск-премией, использование которой реализовано через модель GARCH-in-Mean. В выборке используются данные по 11 регионам и рассматриваются горизонты прогнозирования 1/3/6/12 месяцев. В качестве регрессоров используется разница межбанковских ставок кредитования (INTERBANK) в различных валютах, а также цены на нефть/золото и фондовые индексы. Показано, что коэффициенты при INTERBANK показывают устойчивую статистическую значимость, причем на средних и длинных горизонтах доля значимых случаев выше; спецификации с сырьевыми и рыночными факторами систематически выигрывают у модели случайного блуждания (RWM) по MSE (в ряде конфигураций – для 3, 6 и 12 месяцев – во всех валютных парах, что подтверждено тестом Diebold-Mariano). Наблюдается рост абсолютной величины эффекта ставки с увеличением горизонта и гетерогенность знаков по парам, указывающая на роль пропущенных факторов и режимных сдвигов.
Ключевые слова
- #валютный рынок
- #валютные отношения
- #международные валютные отношения
- #валютный курс
- #национальная валюта
- #валютные пары
- #прогнозирование
- #прогнозирование валютного курса
- #методы прогнозирования
- #модели прогнозирования
- #прогнозные модели
- #garch-модель
- #процентная ставка
- #межбанковские ставки
- #цены на нефть
- #цены на золото
- #индексы фондовые
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
- #анализ данных
- #таблицы
-
УДК:339.74
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Азимков, В.Е. Анализ корреляционных связей между валютами ЕАЭС / В. Е. Азимков // Валютное регулирование & валютный контроль. — Москва, 2024 — N 4. — C.13-24.
- 2. Трофимов, А.Т. Метрологическая модель стоимости национальных валют на основе комплементарной корзины базовых ресурсов / А. Т. Трофимов, В. Н. Добрынин // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 9. — С.289-295.
- 3. Кропин, Ю.А. Актуальные вопросы курсовой валютной политики и направление их решения / Ю. А. Кропин // Экономика. Налоги. Право. — Москва, 2025 — N 1. — С.32-40.
- 4. Петров, М.В. Конвертируемость валют / М. В. Петров // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 8. Том 31. — С.104-120.
- 5. Сусин, Е. Настал ли "момент евро" / Е. Сусин // Forbes. — Москва, 2025 — N 7/8. — С.12-13.
- 6. Ковылянская, Е. Модель обменного курса со стохастическими скачками волатильности для описания динамики валютной пары USD/RUB / Е. Ковылянская, С. Агапов // Риск-менеджмент в кредитной организации. — Москва, 2025 — N 3. — С.54-62.
- 7. Ковалевская, А.С. Ограничения и риски валютной либерализации в Индии / А. С. Ковалевская // Банковское дело. — Москва, 2024 — N 2. — С.35-43.
- 8. Gagnon, J.E. Flexible exchange rates for a stable world economy / J. E. Gagnon, M. Hinterschweiger. — Washington : Peterson Institute for International Economics, 2011. — XVI, 265 p.. — ISBN 978-0-88132-627-7.
- 9. Попов, А. Финансовый кризис 2009. Как выжить? / А. Попов. — Москва : АСТ, 2009. — 220 с.
- 10. Мачихин, И.Г. Модели прогнозирования валютного курса / И. Г. Мачихин // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2024 — N 12. — С.323-326.
Отзывы читателей
0