Статьи, Журналы
Моделирование канала принятия риска денежно-кредитной политики в экономике России
Статьи, Журналы
Моделирование канала принятия риска денежно-кредитной политики в экономике России
Семина, И. Моделирование канала принятия риска денежно-кредитной политики в экономике России / И. Семина // Деньги и кредит/ Банк России. — 2020 — N3. — С.30-57. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Основной целью работы является проверка работоспособности канала принятия риска денежно-кредитной политики в российской экономике. Наличие этого канала может быть дополнительным аргументом в пользу осторожной политики Банка России в отношении изменения ключевой ставки, так как ее резкое снижение может вызвать финансовую нестабильность за счет перераспределения средств банковского сектора в более рискованные и высокодоходные активы. В качестве меры риска выбраны Z-score и уровень просроченной задолженности, рассчитанные по ежеквартальным финансовым отчетам кредитных организаций. С помощью эконометрического анализа выявлено смещение банков в сторону более рискованных операций в ответ на снижение ключевой и вслед за ней рыночных процентных ставок. Также подтверждена гипотеза о меньшей эффективности канала принятия риска для крупных банков.
Ключевые слова
- #банки
- #крупные банки
- #россия
- #центральные банки
- #банк россии
- #денежно-кредитная политика
- #политика центрального банка
- #ключевая ставка
- #финансовая стабильность
- #взаимодействие
- #устойчивость банковской системы
- #банковские риски
- #риск процентный
- #кредитные риски
- #долговая нагрузка
- #просроченная задолженность
- #исследования
- #обзор
- #за рубежом
- #модели
- #эконометрические модели
- #эконометрическое моделирование
- #векторная авторегрессия
- #favar-модель
- #эмпирический анализ
- #банковская статистика
- #графики
- #таблицы
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Крепцев, Д.А. Влияние ставок денежного рынка на ставки по кредитам конечным заемщикам / Д.А. Крепцев, С.М. Селезнев // Деньги и кредит. — 2017 — N9. — С.18-27.
- 2. Борзых, О.А. Оценка чувствительности сегментов кредитного рынка к изменению ключевой ставки Банка России / О.А. Борзых, А.В. Егоров // Деньги и кредит. — 2017 — N9. — С.28-37.
- 3. Колесник, С. Моделирование последствий нетрадиционной денежно-кредитной политики в условиях неоднородного состава валютного союза / С. Колесник, Е. Добронравова // Деньги и кредит. — Москва, 2022 — N 1. Том 81. — С.3-22.
- 4. Долженков, А. Ежовые рукавицы нейтральной жесткости / А. Долженков, А. Ивантер // Эксперт. — 2019 — N44. — С.13-17.
- 5. Шестаков, Д.Е. Канал издержек денежно-кредитной трансмиссии в российской экономике / Д.Е. Шестаков // Деньги и кредит. — 2017 — N9. — С.38-47.
- 6. Матовников, М.Ю. Ставка уже сыграла? / М.Ю. Матовников // Деньги и кредит. — 2016 — N3. — 30-35.
- 7. Андрюшин, С.А. Механизм bail-in и финансовая стабильность: плюсы и минусы для России / С.А. Андрюшин, В.В. Кузнецова // Банковское дело. — 2016 — N5. — 10-19.
- 8. Михайлова, Е.М. Особенности современной денежно-кредитной политики России / Е.М. Михайлова // Валютное регулирование & валютный контроль. — 2019 — N12. — С.79-81.
- 9. Стырин, К.А. Исследовательская инициатива IBRN по вопросу взаимодействия между денежно-кредитной и пруденциальной политикой / К. А. Стырин, Ю. В. Ушакова // Деньги и кредит/ Банк России. — 2020 — N3. — С.58-70.
- 10. Хвостова, И.Е. Эмпирический анализ монетарного правила для российской экономики / И.Е. Хвостова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2014 — N5. — 48-53.
Отзывы читателей
0