В работе на основе моделей авторегрессии и скользящего среднего (ARIMA) и моделей коррекции ошибок (ECM) проводится оценка эффективности использования инфляционных ожиданий экономических агентов в разработке краткосрочного прогноза инфляции в Центральном федеральном округе (ЦФО). Для этого мы следуем традиционной практике сравнения результатов моделирования с бенчмарками и строим 3-месячные прогнозы на скользящем 8-летнем окне. Для моделирования динамики инфляции в качестве объясняющих переменных мы используем ценовые ожидания предприятий, получаемые в рамках опросов Банка России, инфляционные ожидания населения по данным ООО «инФОМ», проводящего опросы по заказу Банка России, а также комбинированные индексы ожиданий, полученные методом главных компонент. Дополнительно рассматривается значимость в моделях курса рубля, влияния курса рубля на деятельность предприятий, деловой активности, которые оказывают влияние и на ожидания по ценам, и на саму инфляцию. Для оценки деловой активности использовались показатели с месячной частотностью – сводного индикатора бизнес-климата, разрыва выпуска по данным мониторинга предприятий Банка России. В ходе проведенного анализа и расчетов мы получили ряд спецификаций моделей, прогностические свойства которых на данных за 2016–2025 гг. выигрывают по сравнению с бенчмарками. Как итог, мы выделяем девять моделей, которые в комбинированном подходе рекомендуем использовать на практике в качестве дополнительного инструментария для формирования краткосрочного прогноза инфляции в ЦФО.