Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов

Королева, Е.В. Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов / Е. В. Королева, А. Р. Сереженкова, А. С. Полубатонова // Финансовая аналитика. — Москва, 2026 — N 1. — С.108-123. — Библиогр. в конце ст.

Королева, Е.В., Сереженкова, А.Р. и Полубатонова, А.С., (2026), "Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов", Финансовая аналитика, Москва, 2026, N 1, С.108-123.

Королева Е В, Сереженкова А Р, Полубатонова А С. Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов. Финансовая аналитика. 2026; (N 1). С.108-123. DOI:DOI.

нет оценок

Выпуск

Финансовая аналитика, 2026, N 1

Источник

Аннотация

Предмет. Исследование посвящено выявлению детерминант, определяющих доходность биржевых инвестиционных фондов. Цели. Построение эконометрической модели множественной линейной регрессии, направленной на идентификацию статистически значимого влияния совокупности внутренних характеристик фондов и внешних макроэкономических индикаторов на их доходность. Методология. Для достижения поставленной цели была построена модель множественной линейной регрессии. В качестве зависимой переменной выступала доходность биржевых инвестиционных фондов. Результаты. По итогам построения модели множественной линейной регрессии были идентифицированы следующие статистически значимые факторы, оказывающие влияние на доходность биржевых инвестиционных фондов: ключевая ставка, коэффициент расходов, коэффициент оборачиваемости, степень активного управления и уровень ликвидности ценных бумаг, формирующих портфель фонда. Эмпирически подтверждена значимость ключевых макроэкономических и институциональных параметров для формирования доходности биржевых инвестиционных фондов. Выводы. Полученные результаты обладают практической значимостью для инвесторов и управляющих, поскольку формируют количественную основу для отбора биржевых инвестиционных фондов, оценки их инвестиционной привлекательности и конструирования эффективных стратегий, обеспечивающих оптимальный баланс между издержками, риском и потенциальной доходностью.

Ключевые слова

УДК:

336.714
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.

10.24891/ qvykxr

Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов

Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов

Аннотация

Ключевые слова

Рекомендовано к ознакомлению

Отзывы читателей