Методы оптимизации инвестиционного портфеля

Наугольнова, И.А. Методы оптимизации инвестиционного портфеля / И. А. Наугольнова, Л. Р. Туктарова // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 8. — С.21-33. — Библиогр. в конце ст.

Наугольнова, И.А. и Туктарова, Л.Р., (2026), "Методы оптимизации инвестиционного портфеля", Финансы и кредит, Москва, 2026, N 8, С.21-33.

Наугольнова И А, Туктарова Л Р. Методы оптимизации инвестиционного портфеля. Финансы и кредит. 2026; (N 8). С.21-33. DOI:DOI.

нет оценок

Выпуск

Финансы и кредит, 2026, N 8

Источник

Аннотация

Предмет. Эволюция и современное состояние методов оптимизации инвестиционного портфеля. Цели. Развитие модели оптимизации инвестиционного портфеля путем расширения системы ограничений, позволяющей учитывать ликвидность активов, требования к диверсификации и неопределенность прогнозных оценок доходности. Методология. Использован сравнительный и системный анализ, а также методы теории рисков и математического моделирования. Результаты. Проведена сравнительная характеристика ключевых методов оптимизации инвестиционного портфеля, от теории Г. Марковица до алгоритмов машинного обучения, выявлены их достоинства и ограничения. Обоснована необходимость модификации уже существующих моделей с учетом асимметрии рисков, ликвидности и институциональных факторов. Предложена уточненная математическая модель, в которой целевая функция максимизации доходности дополнена ограничениями на максимальные и минимальные доли активов (для диверсификации), на долю классов активов, на ликвидность, а также учитывающая неопределенность прогнозов (на примере LSTM-модели) через допустимые отклонения. Область применения. Результаты могут быть использованы финансовыми менеджерами, инвестиционными аналитиками и риск-менеджерами компаний для повышения эффективности управления портфелями ценных бумаг в условиях нестабильных рынков. Выводы. Предложенное развитие модели повышает ее практическую применимость и обоснованность инвестиционных решений за счет более полного учета современных факторов риска и неопределенности.

Ключевые слова

УДК:

336.714
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.

10.24891/cokpwn

Методы оптимизации инвестиционного портфеля

Методы оптимизации инвестиционного портфеля

Аннотация

Ключевые слова

Рекомендовано к ознакомлению

Отзывы читателей