Статьи, Журналы
Риск-паритетный индекс RRPX и его применение в деривативных паевых фондах
Статьи, Журналы
Риск-паритетный индекс RRPX и его применение в деривативных паевых фондах
Ломшаков, Д.А. Риск-паритетный индекс RRPX и его применение в деривативных паевых фондах : эмпирическая оценка / Д. А. Ломшаков // Аудиторские ведомости. — Москва, 2026 — N 1. — С.100-112. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Статья посвящена эмпирической оценке применимости авторского многоактивного риск-паритетного индекса RRPX в качестве базового ориентира для деривативных инвестиционных конструкций на российском финансовом рынке. Обоснована актуальность многофакторного подхода к формированию индексной базы в условиях роста синхронности динамики ключевых классов активов и ограниченности диверсификационных свойств традиционных сбалансированных портфелей. Представлены принципы построения RRPX, включая риск-паритетное распределение весов и механизм контроля целевого уровня риска, а также описана двухконтурная архитектура деривативного паевого инвестиционного фонда, сочетающая производную экспозицию и размещение части активов в высоколиквидных инструментах. Сопоставлена динамика доходности и показателей риска стратегии на базе RRPX с эталонной сбалансированной конструкцией, а также проверка устойчивости результатов с использованием риск-скорректированных метрик, факторного анализа, вероятностного моделирования и стресс-тестирования. Подтверждены инвестиционная и институциональная применимость индекса RRPX и его потенциал в качестве нормативно совместимой основы для формирования производных стратегий умеренного риска в формате ДПИФ.
Ключевые слова
- #рынок ценных бумаг
- #инвестиционные фонды
- #паевые фонды
- #инвестиционный портфель
- #деривативы
- #индексы фондовые
- #доходность
- #репликация
- #риск-менеджмент
- #стресс-тестирование
- #факторный анализ
- #эмпирический анализ
- #вероятностный анализ
- #инвестиционные стратегии
- #экономико-математические методы
- #таблицы
- #графики
-
УДК:336.714
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Кобаненко, М.В. Оценка риска инвестиционного портфеля методом value-at-risk (VAR) / М. В. Кобаненко // Финансовый бизнес. — Москва, 2025 — N 10. — С.136-140.
- 2. Ломоносов, А.В. Оценка эффективности стратегий управления инвестиционными фондами / А. В. Ломоносов, Д. А. Попова // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2025 — Т. 1. № 7. — С.151-156.
- 3. Королева, Е.В. Моделирование факторов, определяющих доходность инвестиционных фондов / Е. В. Королева, А. Р. Сереженкова, А. С. Полубатонова // Финансовая аналитика. — Москва, 2026 — N 1. — С.108-123.
- 4. Сорокин, О.В. Информационные ожидания IPO как фактор краткосрочной доходности финансовых активов / О. В. Сорокин // Финансовая аналитика. — Москва, 2026 — N 1. — С.124-132.
- 5. Усанова, О. Эффективный хаб / О. Усанова // Вестник НАУФОР. — Москва, 2025 — N 5. — С.56-58.
- 6. Бершадский, А. Интегральный подход / А. Бершадский // Вестник НАУФОР. — Москва, 2025 — N 9. — С.27-30.
- 7. Мезенцева, О. Портфель возможностей / О. Мезенцева. — Москва : Альпина ПРО, 2023. — 136 с.. — ISBN 978-5-206-00071-9.
- 8. Есаулкова, Т.С. Как устроены паевые инвестиционные фонды / Т. С. Есаулкова. — Москва : Nova Creative Group, 2026. — 394 с.. — ISBN 978-5-908058-10-0.
- 9. Чикулаева, Е. За лидером / Е. Чикулаева // Вестник НАУФОР. — Москва, 2025 — N 9. — С.38-39.
- 10. Аркадакская, О.Ю. Сравнение финансовых инструментов для частного инвестирования / О. Ю. Аркадакская, А. В. Колчев // Финансовая экономика. — Москва, 2025 — N 7. — С.3-9.
Отзывы читателей
0