Статьи, Журналы
Эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций
Статьи, Журналы
Эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций
Гальвик, Н.Е. Эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций / Н. Е. Гальвик // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 6. — С.189-211. — Библиогр. в конце ст.
Гальвик, Н.Е., (2026), "Эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций", Финансы и кредит, Москва, 2026, N 6, С.189-211.
Гальвик Н Е. Эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций. Финансы и кредит. 2026; (N 6). С.189-211. DOI:DOI.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Выпуск
Финансы и кредит, 2026, N 6
Источник
Аннотация
Предмет. Влияние эффекта дрейфа доходности акций после объявления прибыли на ценообразование на российском рынке акций. Цели. Исследовать факт наличия эффекта дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций, оценить устойчивость его проявления во времени, а также выраженность в зависимости от размера компании. Методология. Использовались методы статистического анализа, обработка данных осуществлялась посредством программы Excel. Применялись такие эмпирические и теоретические методы, как анализ, синтез, индукция, моделирование, описание и сравнение. Результаты. Обнаружено статистически значимое превышение размера средних месячных избыточных доходностей акций во временной период с 1-го по 3-й месяц после месяца раскрытия информации о прибыли для компаний с положительным сюрпризом прибыли в сравнении с компаниями с отрицательным сюрпризом прибыли (0,75% для 1-го, 1,22% для 2-го и 0,98% для 3-го месяца). Однако в 1-й и 3-й месяцы эффект обладал более высокой волатильностью и не очень высокой устойчивостью во времени. Область применения. Результаты расширяют теоретическую базу о движущих силах ценообразования на российском рынке акций, связанных с аномалиями ценообразования. Могут применяться при формировании инвестиционных стратегий на российском рынке акций. Выводы. На российском рынке акций наблюдается эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на временном периоде с 2015 по 2024 г. с 1-го по 3-й месяц после месяца раскрытия информации о прибыли. Эффект наиболее устойчив во времени и наименее волатилен во 2-й месяц. У мелких компаний с капитализацией менее 219 млрд руб. эффект выражен сильнее. Эффект полностью отсутствовал в 1-й месяц у мелких и средних компаний, но был довольно значительно выражен у крупных.
-
УДК:336.76(470)
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Гальвик, Н.Е. Есть ли эффект премии дивидендного месяца на российском рынке акций? / Н. Е. Гальвик // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 11. Том 31. — С.94-110.
- 2. Ахатов, А.Р. Трансформация детерминант эффективности IPO в условиях институциональной изоляции российского рынка (2022-2025 гг.) / А. Р. Ахатов // Финансовая аналитика. — Москва, 2026 — N 2. — С.101-108.
- 3. Бойцов, Е.Р. Чувствительность инструментов российского фондового рынка к внешним рискам / Е. Р. Бойцов // Финансовая экономика. — Москва, 2026 — N 3. — С.186-188.
- 4. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 5. Нагорный, П.И. Анализ потенциала российских акций и облигаций как средств сбережения / П. И. Нагорный, А. Н. Курбацкий, С. В. Хизгияев // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 2. — С.155-170.
- 6. Андрианова, А.В. Выявление факторов, значимо влияющих на отклонение рыночной стоимости российских биржевых паевых инвестиционных фондов от стоимости чистых активов / А. В. Андрианова, С. В. Петков // Журнал Новой экономической ассоциации. — Москва, 2026 — N 1(70). — С.191-220.
- 7. Карамян, А.А. Российские региональные и муниципальные облигации / А. А. Карамян // Экономика и математические методы. — Москва, 2026 — N 2. Том 62. — С.79-90.
- 8. Абрамов, А.Е. IPO акций российских компаний / А. Е. Абрамов, М. И. Чернова // Финансовый журнал. — Москва, 2024 — N 6. — С.42-60.
- 9. Мишин, А.А. Трансформация и устойчивость рынка облигаций в условиях глобальной макроэкономической и геополитической нестабильности / А. А. Мишин, С. А. Полякова // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2026 — Т. 9(169). № 4. — С.120-126.
- 10. ESG-показатели как детерминанты риска снижения цен российских акций в различные периоды / Т. В. Теплова, Т. В. Соколова, Д. С. Кисса, С. В. Гуров // Журнал Новой экономической ассоциации. — Москва, 2026 — N 1(70). — С.157-190.
Отзывы читателей
0