В данной работе исследуются факторы, влияющие на разницу между рыночной стоимостью биржевых паевых инвестиционных фондов и стоимостью его чистых активов на российском фондовом рынке. В рамках исследования было проанализировано влияние таких показателей, как ликвидность, волатильность и курс доллара. Для проверки выдвинутых гипотез были рассмотрены 34 различных биржевых паевых инвестиционных фондов, которые торгуются на российском фондовом рынке. Были использованы ежедневные котировки рыночной стоимости и стоимости чистых активов за период с марта 2021 по май 2024 г. Для проверки поставленных гипотез применялся регрессионный анализ и были построены модели группы ARMAX. Показатели волатильности и курса доллара после эконометрического анализа модели оказались значимыми, а ликвидность - незначимой. Данное исследование имеет практическое применение для частных инвесторов и как основа для дальнейших исследований на заданную тематику.