Статьи, Журналы
Инфляционно-индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) как инструмент хеджирования инфляционного риска в портфелях пенсионных фондов и страховых компаний
Статьи, Журналы
Инфляционно-индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) как инструмент хеджирования инфляционного риска в портфелях пенсионных фондов и страховых компаний
Кошелев, Ф.А. Инфляционно-индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) как инструмент хеджирования инфляционного риска в портфелях пенсионных фондов и страховых компаний / Ф. А. Кошелев // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2026 — N 5(258). — С.332-338. — Библиогр. в конце ст.
Кошелев, Ф.А., (2026), "Инфляционно-индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) как инструмент хеджирования инфляционного риска в портфелях пенсионных фондов и страховых компаний", Экономические науки. Научно-информационный журнал, Москва, 2026, N 5(258), С.332-338.
Кошелев Ф А. Инфляционно-индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) как инструмент хеджирования инфляционного риска в портфелях пенсионных фондов и страховых компаний. Экономические науки. Научно-информационный журнал. 2026; (N 5(258)). С.332-338. DOI:DOI.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье исследуется роль облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) как специализированного инструмента управления инфляционным риском в портфелях негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. Обосновывается, что ОФЗ-ИН обеспечивают структурное соответствие активов и обязательств по реальной стоимости, снижают волатильность коэффициентов покрытия и формируют ориентир для оценки ожидаемой инфляции. Анализируются особенности налогового режима, ликвидные характеристики и методология индексации по индексу потребительских цен Росстата. Предложена система показателей оценки эффективности включения ОФЗ-ИН в инвестиционные портфели с учётом регуляторных ограничений Банка России и актуальной рыночной конъюнктуры 2025 года.
Ключевые слова
-
УДК:336.763
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Кошелев, Ф.А. Хеджирование процентного риска портфелей ОФЗ с использованием фьючерсов на индекс RGBI / Ф. А. Кошелев // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2026 — N 5(258). — С.326-331.
- 2. Никонов, М. Рынок облигаций 2025 года / М. Никонов, Т. Клюева, Е. Щекина // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.44-48.
- 3. Мишин, А.А. Интегрированный подход прогнозирования цен государственных облигаций на основе событийного анализа и машинного обучения / А. А. Мишин, О. С. Вакуленко // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2025 — Т. 3. № 7. — С.165-174.
- 4. Олобикян, Г.Р. Зарубежная практика управления портфелем облигаций / Г. Р. Олобикян // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 1. — С.341-343.
- 5. Мухаметов, О. Премия за срок и ее детерминанты (на примере рынка ОФЗ) / О. Мухаметов. — Москва : Банк России, 2025. — 15 с.. — (Аналитическая записка).
- 6. Табах, А. Рынок облигаций: новая реальность / А. Табах // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2024 — N 4. — С.8-10.
- 7. Лялин, В.А. Рынок ценных бумаг / В. А. Лялин, П. В. Воробьев. — Изд. 2-е, перераб. и доп.. — Москва : Проспект, 2011. — 400 с.
- 8. Солдатова, А.О. Инвестирование в Исламский индекс / А. О. Солдатова // Финансы, деньги, инвестиции. — Москва, 2025 — N 2. — С.27-36.
- 9. Орлова, С. Долг на нервах / С. Орлова // Банковское обозрение. — Москва, 2026 — N 2. — С.28-31.
- 10. Yago, G. Beyond Junk Bonds / G. Yago, S. Trimbath. — New York : Oxford University Press, 2003. — 301 p.
Отзывы читателей
0