Статьи, Журналы
Хеджирование процентного риска портфелей ОФЗ с использованием фьючерсов на индекс RGBI
Статьи, Журналы
Хеджирование процентного риска портфелей ОФЗ с использованием фьючерсов на индекс RGBI
Кошелев, Ф.А. Хеджирование процентного риска портфелей ОФЗ с использованием фьючерсов на индекс RGBI : методология и практика применения институциональными инвесторами / Ф. А. Кошелев // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2026 — N 5(258). — С.326-331. — Библиогр. в конце ст.
Кошелев, Ф.А., (2026), "Хеджирование процентного риска портфелей ОФЗ с использованием фьючерсов на индекс RGBI: методология и практика применения институциональными инвесторами", Экономические науки. Научно-информационный журнал, Москва, 2026, N 5(258), С.326-331.
Кошелев Ф А. Хеджирование процентного риска портфелей ОФЗ с использованием фьючерсов на индекс RGBI: методология и практика применения институциональными инвесторами. Экономические науки. Научно-информационный журнал. 2026; (N 5(258)). С.326-331. DOI:DOI.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Статья посвящена методологии хеджирования процентного риска портфелей облигаций федерального займа (ОФЗ) с применением фьючерсных контрактов на индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBI). Рассмотрены количественные подходы на основе показателей модифицированной дюрации и DV01, разработаны рекомендации для негосударственных пенсионных фондов, страховых и управляющих компаний. Показана практическая эффективность инструмента в условиях высокой процентной волатильности 2025 года.
Ключевые слова
- #рынок ценных бумаг
- #рынок облигаций
- #инвестиционная деятельность
- #институциональные инвесторы
- #облигации федерального займа
- #инвестиционный портфель
- #хеджирование
- #риск процентный
- #фьючерсные контракты
- #rgbi
- #индекс мосбиржи
- #управление рисками
- #экономико-математические методы
- #таблицы
- #дюрация
- #негосударственные пенсионные фонды
-
УДК:336.763
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Кошелев, Ф.А. Инфляционно-индексируемые ОФЗ (ОФЗ-ИН) как инструмент хеджирования инфляционного риска в портфелях пенсионных фондов и страховых компаний / Ф. А. Кошелев // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2026 — N 5(258). — С.332-338.
- 2. Мишин, А.А. Интегрированный подход прогнозирования цен государственных облигаций на основе событийного анализа и машинного обучения / А. А. Мишин, О. С. Вакуленко // Экономика и управление: проблемы, решения. — Москва, 2025 — Т. 3. № 7. — С.165-174.
- 3. Олобикян, Г.Р. Зарубежная практика управления портфелем облигаций / Г. Р. Олобикян // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 1. — С.341-343.
- 4. Табах, А. Рынок облигаций: новая реальность / А. Табах // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2024 — N 4. — С.8-10.
- 5. Никонов, М. Рынок облигаций 2025 года / М. Никонов, Т. Клюева, Е. Щекина // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.44-48.
- 6. Мухаметов, О. Премия за срок и ее детерминанты (на примере рынка ОФЗ) / О. Мухаметов. — Москва : Банк России, 2025. — 15 с.. — (Аналитическая записка).
- 7. Корсаков, С.В. Роль срочной структуры процентных ставок при оценке облигаций с переменным купонным доходом / С. В. Корсаков // Валютное регулирование. Валютный контроль. — Москва, 2026 — N 2. — С.18-23.
- 8. Лялин, В.А. Рынок ценных бумаг / В. А. Лялин, П. В. Воробьев. — Изд. 2-е, перераб. и доп.. — Москва : Проспект, 2011. — 400 с.
- 9. Малеева, Е. Флоатеры: мимолетный тренд или новый стандарт инвестиций? / Е. Малеева // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2025 — N 1. — С.36-39.
- 10. Исмаилов, Г.А. Методология оценки влияния товарных облигаций на риски финансирования ресурсных компаний / Г. А. Исмаилов // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 1. — С.305-307.
Отзывы читателей
0