Цель настоящего исследования состоит в проведении эмпирической оценки применимости классического коэффициента Шарпа для формирования эффективного инвестиционного портфеля на российском фондовом рынке. Методология исследования основана на моделировании и тестировании инвестиционного портфеля, сформированного по принципу максимизации классического коэффициента Шарпа, с использованием актуальных данных о доходностях наиболее ликвидных российских акций ключевых отраслей. Информационной базой исследования послужили данные российского фондового рынка за период 2021–2025 гг. Объектом исследования выступает инвестиционный портфель, сформированный на основе акций, входящих в ключевые отраслевые индексы МосБиржи. Научная новизна заключается в получении эмпирических данных о применимости коэффициента Шарпа в условиях волатильности российского фондового рынка: установлено, что портфель, оптимизированный по принципу максимизации коэффициента Шарпа, демонстрирует преимущество в периоды кризиса и восстановления. Исследование показало, что при сопоставимых уровнях риска сформированный портфель демонстрирует повышенную доходность, обусловленную преимущественно дивидендными выплатами, что подтверждает целесообразность использования данного подхода на фондовом рынке Российской Федерации.