Статьи, Журналы
Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка
Статьи, Журналы
Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка
Васильева, Н.С. Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка / Н. С. Васильева, Е. А. Привалова // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 12. — С.55-62. — Библиогр. в конце ст.
Васильева, Н.С. и Привалова, Е.А., (2025), "Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка", Финансовый менеджмент, Москва, 2025, N 12, С.55-62.
Васильева Н С, Привалова Е А. Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка. Финансовый менеджмент. 2025; (N 12). С.55-62.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье представлено исследование, направленное на адаптацию классической модели Г. Марковица к условиям формирования инвестиционного портфеля индивидуального инвестора на российском фондовом рынке. На основе анализа динамики котировок пятнадцати крупнейших эмитентов, входящих в индекс "голубых фишек" Московской биржи, построены матрицы доходностей и корреляций, а также проведено оптимизационное моделирование для определения эффективных портфелей с различным уровнем риска и доходности. Показано, что доходности российских акций характеризуются выраженной отраслевой неоднородностью, а различная степень корреляции между активами формирует потенциал для эффективной диверсификации. В ходе моделирования выявлены семь оптимальных портфелей, расположенных на эффективной границе Марковица. Полученные результаты подтверждают применимость количественных методов оценки рисков и портфельной оптимизации в российской инвестиционной практике и могут быть использованы при разработке индивидуальных стратегий управления капиталом.
Ключевые слова
- #финансовый сектор
- #фондовый рынок
- #россия
- #рынок ценных бумаг
- #рынок инвестиций
- #инвестиции
- #инвестиционная деятельность
- #индивидуальные инвесторы
- #инвестиционный портфель
- #моделирование портфеля
- #прогнозирование
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
- #модель марковица
- #портфельная теория марковица
- #диверсификация
- #оптимизация
- #доходность
- #риски
- #анализ данных
- #таблицы
- #графики
-
УДК:336.76(470)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Лысенок, Н.И. Применение методов кластеризации для формирования оптимального инвестиционного портфеля на российском фондовом рынке / Н. И. Лысенок, Ю. Е. Маркова // Финансовый журнал. — Москва, 2026 — N 4. — С.45-63.
- 2. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 3. Бойцов, Е.Р. Чувствительность инструментов российского фондового рынка к внешним рискам / Е. Р. Бойцов // Финансовая экономика. — Москва, 2026 — N 3. — С.186-188.
- 4. Савон, Д.Ю. Выявление латентных кластеров инвестиционных продуктов на основе риск-факторов с использованием методов машинного обучения на российском фондовом рынке / Д. Ю. Савон, А. А. Юлий // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 9. Том 31. — С.22-34.
- 5. Михайлова, С.С. Переориентация системного риска российского фондового рынка после 2022 года / Г. В. Песчанских // Проблемы экономики и юридической практики. — Москва, 2026 — N 4. — С.134-141.
- 6. Гинятуллина, Н.Р. Моделирование состояний волатильности российского фондового рынка методами скрытых Марковских моделей / Н. Р. Гинятуллина, Т. А. Денисов, Т. В. Маняхин // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 6. — С.345-349.
- 7. Питинцев, Р.С. Совершенствование процессного управления инвестиционным портфелем с использованием технологий искусственного интеллекта / Р. С. Питинцев, М. С. Кузьмин // Финансовый бизнес. — Москва, 2026 — N 5. — С.166-170.
- 8. Данильченко, А.В. Влияние количества новостей в периоды неопределенности на динамику фондового рынка РФ / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.292-297.
- 9. Малышевский- Чуклинов, В.А. Оценка применимости классического коэффициента Шарпа на российском фондовом рынке / В. А. Малышевский- Чуклинов // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 8. — С.359-362.
- 10. Нагорный, П.И. Анализ потенциала российских акций и облигаций как средств сбережения / П. И. Нагорный, А. Н. Курбацкий, С. В. Хизгияев // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 2. — С.155-170.
Отзывы читателей
0