Статьи, Журналы
Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка
Статьи, Журналы
Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка
Васильева, Н.С. Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка / Н. С. Васильева, Е. А. Привалова // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 12. — С.55-62. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье представлено исследование, направленное на адаптацию классической модели Г. Марковица к условиям формирования инвестиционного портфеля индивидуального инвестора на российском фондовом рынке. На основе анализа динамики котировок пятнадцати крупнейших эмитентов, входящих в индекс "голубых фишек" Московской биржи, построены матрицы доходностей и корреляций, а также проведено оптимизационное моделирование для определения эффективных портфелей с различным уровнем риска и доходности. Показано, что доходности российских акций характеризуются выраженной отраслевой неоднородностью, а различная степень корреляции между активами формирует потенциал для эффективной диверсификации. В ходе моделирования выявлены семь оптимальных портфелей, расположенных на эффективной границе Марковица. Полученные результаты подтверждают применимость количественных методов оценки рисков и портфельной оптимизации в российской инвестиционной практике и могут быть использованы при разработке индивидуальных стратегий управления капиталом.
Ключевые слова
- #финансовый сектор
- #фондовый рынок
- #россия
- #рынок ценных бумаг
- #рынок инвестиций
- #инвестиции
- #инвестиционная деятельность
- #индивидуальные инвесторы
- #инвестиционный портфель
- #моделирование портфеля
- #прогнозирование
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
- #модель марковица
- #портфельная теория марковица
- #диверсификация
- #оптимизация
- #доходность
- #риски
- #анализ данных
- #таблицы
- #графики
-
УДК:336.76(470)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 2. Савон, Д.Ю. Выявление латентных кластеров инвестиционных продуктов на основе риск-факторов с использованием методов машинного обучения на российском фондовом рынке / Д. Ю. Савон, А. А. Юлий // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 9. Том 31. — С.22-34.
- 3. Данильченко, А.В. Влияние количества новостей в периоды неопределенности на динамику фондового рынка РФ / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.292-297.
- 4. Нагорный, П.И. Анализ потенциала российских акций и облигаций как средств сбережения / П. И. Нагорный, А. Н. Курбацкий, С. В. Хизгияев // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 2. — С.155-170.
- 5. Сегаль, А.Е. Российский рынок IPO / А. Е. Сегаль, А. А. Галич, А. Г. Мирзоян // Вопросы экономики. — Москва, 2025 — N 10. — С.104-130.
- 6. Солуянов, В. Влияние санкций США и ЕС на рынок корпоративных облигаций в России / В. Солуянов // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.84-85.
- 7. Хазиев, Г.А. Прогнозирование доходности российских акций на основе анализа сентимента инвесторов в социальных сетях / Г. А. Хазиев, Т. В. Соколова // Экономика и математические методы. — Москва, 2025 — N 1. Том 61. — С.95-108.
- 8. Абрамов, А.Е. Частные и коллективные инвестиции в популярные акции российских компаний / А. Е. Абрамов, М. И. Чернова, А. Г. Косырев // Финансовый журнал. — Москва, 2025 — N 1. — С.8-26.
- 9. Данильченко, А.В. Влияние "народного портфеля" на динамику индекса Мосбиржи / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 11. — С.324-328.
- 10. Юзвович, Л.И. Распределение долей активов и оценка рисков в системе управления портфелем ценных бумаг / Л. И. Юзвович, М. И. Львова // Финансы : теория и практика. — Москва, 2025 — N 2. Том 29. — С.94-106.
Отзывы читателей
0