Статьи, Журналы
Алгоритмическая уязвимость современного финансового рынка
Статьи, Журналы
Алгоритмическая уязвимость современного финансового рынка
Макеев, С.Н. Алгоритмическая уязвимость современного финансового рынка / С. Н. Макеев // Экономическое развитие России. — Москва, 2026 — N 8. — С.456-458. — Библиогр.: с.
Макеев, С.Н., (2026), "Алгоритмическая уязвимость современного финансового рынка", Экономическое развитие России, Москва, 2026, N 8, С.456-458.
Макеев С Н. Алгоритмическая уязвимость современного финансового рынка. Экономическое развитие России. 2026; (N 8). С.456-458.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье предложен термин алгоритмической уязвимости как качественное изменение природы рыночных рисков в эпоху алгоритмизации – переход от индивидуальных и предсказуемых угроз к системным и эмерджентным. Показано, что массовое внедрение самообучающихся торговых алгоритмов приводит к возникновению эмерджентной нестабильности: локальные сбои или микроскопические дисбалансы способны провоцировать каскадные реакции (например, флэш‑краши), затрагивающие весь рынок. Также обосновано, что источники указанной уязвимости можно найти в структурных особенностях современной финансовой архитектуры. Проанализированы ключевые механизмы формирования уязвимости: синхронизация стратегий («алгоритмические стада»), асимметрия скорости обработки информации и непрозрачность решений нейросетевых моделей. Подчеркнута недостаточность классических моделей оценки рисков (VaR, гипотеза эффективного рынка) для описания динамики алгоритмических экосистем и предложены направления минимизации угроз.
-
УДК:336.7
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Цупров, В. Квант и неэффективность / В. Цупров // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 2(137). — С.9-11.
- 2. Ривкин, Д.Л. Эффект конвергенции корреляций финансовых активов / Д. Л. Ривкин // Финансовая экономика. — Москва, 2025 — N 8. — С.160-164.
- 3. Ковалевская, А.С. Оценка ESG-рисков и составление ESG-отчетности участниками финансового рынка / А. С. Ковалевская // Банковское дело. — Москва, 2023 — N 7. — С.72-80.
- 4. Иванов, Д.А. Финансовые риски в условиях санкций и их влияние на стоимость финансовых активов / Д. А. Иванов // Финансовая экономика. — Москва, 2024 — N 4. — С.109-122.
- 5. Борисова, О.В Финансовая аналитика и прогнозирование в контексте Финансов 5.0 / О.В Борисова // Финансы. — Москва, 2026 — N 3. — С.47-53.
- 6. Риски финансово-кредитных организаций к легализации доходов, полученных преступным путем / Д. А. Махонин, А. С. Гудникова, Л. Е. Тамчук, М. А. Конищева // Финансовая экономика. — Москва, 2025 — N 5. — С.215-218.
- 7. Финансы, банки, инвестиции / А. А. Гуковская, А. В. Осиповская, Е. Н. Пятшева, Е. В. Черникина. — Москва : Спутник+, 2023. — 304 с.. — ISBN 978-5-9973-6591-2.
- 8. Kaizer, T. Operationelle Riziken in Finanzinstituten / T. Kaizer, M.F. Kohne. — 2. Auflage. — Wiesbaden : Gabler, 2007. — 167 p.
- 9. Вахтуров, Е.В. Управление рисками в процессе государственного регулирования финансовой системы / Е. В. Вахтуров // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2025 — N 11. — С.349-355.
- 10. Смирнов, Е.Н. Уязвимость глобальных финансов в контексте рисков экономической рецессии / Е. Н. Смирнов // Финансовый бизнес. — Москва, 2025С.155-159 — N 4.
Отзывы читателей
0