Статьи, Журналы
Возможности и ограничения применения портфельных теорий Г. Марковица, Ф. Блэка и Р. Литтермана для управления государственными международными резервами
Статьи, Журналы
Возможности и ограничения применения портфельных теорий Г. Марковица, Ф. Блэка и Р. Литтермана для управления государственными международными резервами
Таможников, В.В. Возможности и ограничения применения портфельных теорий Г. Марковица, Ф. Блэка и Р. Литтермана для управления государственными международными резервами / В.В. Таможников // Деньги и кредит. — 2009 — N6. — 45-50. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Выпуск
Деньги и кредит, 2009, N 6
Источник
Аннотация
В статье изложены цели, основные принципы и специфика управления международными резервами. Выявлены основные различия в целях управления средствами частного инвестора и государственными международными резервами. Рассмотрена и проанализирована оптимизационная методика Марковица на предмет ее применимости для формирования портфеля ценных бумаг при управлении международными резервными активами. На практическом примере продемонстрирована невозможность ее прямого использования для составления портфеля резервных активов. Приведена модель Блэка-Литтермана, проанализированы возможности и ограничения применимости модели для формирования портфеля международных резервных активов. Делается вывод о возможности применения модели Блэка-Литтермана для формирования и управления портфелем золотовалютных резервов при условии ее доработки по ряду направлений.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Мищенко, А.В. Оптимизационные модели управления инвестиционным портфелем с учетом риска / А.В. Мищенко, А.А. Скоков // Экономический анализ: теория и практика. — 2012 — N41. — 2-12.
- 2. Петросян, Н.Э. Методы максимизации доходности портфеля коммерческого банка / Н.Э. Петросян // Финансы и кредит. — 2013 — N28. — 22-25.
- 3. Иванченко, И. Оптимизация структуры золотовалютных резервов России: теоретические подходы, практическая реализация / И. Иванченко // Вопросы экономики. — 2017 — N1. — 64-80.
- 4. Назарова, В.В. Разработка модели повышения эффективности управления инвестиционным портфелем / В.В. Назарова, И.П. Левичев // Экономический журнал Высшей школы экономики. — 2017 — N3. — С.451-481.
- 5. Клитина, Н.А. Формирование оптимального портфеля при заданном уровне доходности с помощью функции Лагранжа / Н.А. Клитина // Финансы и кредит. — 2013 — N37. — 64-68.
- 6. Международные резервы Российской Федерации / ЦБ РФ. Департамент иностранных операций // Вестник Банка России. — 1999 — N10. — С.3.
- 7. Международные резервы Российской Федерации // Деньги и кредит. — 1999 — N1. — С.79.
- 8. Перчун, Р.И. Управление международными резервами Республики Молдова / Р.И. Перчун, Т.А. Петрова // Менеджмент в России и за рубежом. — 2017 — N5. — С.36-44.
- 9. Малышев, П.Ю. Управление государственными резервами в странах - экспортерах нефти / П.Ю. Малышев // Валютное регулирование & валютный контроль. — 2011 — N3. — 4-12.
- 10. Выборова, Е.Н. К вопросу о регулировании международных (золотовалютных) резервов / Е.Н. Выборова // Деньги и кредит. — 2011 — N10. — 74-75.
Отзывы читателей
0