Книги
Structural seasonality
Ivashchenko, S. Structural seasonality / S. Ivashchenko; The Central Bank of the Russian Federation, North-Western Main Branch. — Moscow : Bank of Russia, january 2026. — 23 с.: il.. — (Working Paper Series; # 160). — Ref.: p. 17.
Аннотация
The conventional practice in estimating DSGE models is to rely on seasonally adjusted data. While convenient, this approach distorts the microeconomic foundations of the model. An alternative is to model seasonality explicitly, but this often introduces severe misspecification. This paper proposes a middle ground: using year-over-year growth rates instead of quarter-over-quarter growth rates, which allows the model to endogenously determine the seasonal adjustment. This approach greatly improves forecast accuracy by more than 20% while keeping the internal consistency of the model. Moreover, we show that model misspecification and seasonal adjustment can offset each other, implying that seasonality should be treated as model-specific rather than imposed exogenously. Empirical results for U.S. and Russian data confirm that structural seasonality improves forecasting performance, and model fit relative to conventional seasonal adjustment methods.
Ключевые слова
- #dsge-модель
- #анализ данных
- #издания банка россии
- #моделирование
- #прогнозирование
- #работы сотрудников территориальных учреждений
- #россия
- #северо-западное главное управление
- #сезонность
- #сравнительный анализ
- #сша
- #территориальные учреждения
- #эконометрика
- #эконометрические методы
- #эконометрические модели
- #эконометрический анализ
- #эконометрическое моделирование
- #экономика
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
-
УДК:330.4(470)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Овечкин, Д.В. Оценка коэффициентов и прогнозных свойств нелинейной кривой Филлипса с учетом гетерогенной связи между деловой активностью и компонентами ИПЦ / Д. В. Овечкин. — Москва : Банк России, январь 2026. — 42 с.. — (Серия докладов об экономических исследованиях. № 161).
- 2. Ovechkin, D.V. Estimation and forecasting with a Nonlinear Phillips Curve based on heterogeneous sensitivity between economic activity and CPI components / D. V. Ovechkin. — Moscow : Bank of Russia, yanuary 2026. — 40 p.. — (Working Paper Series. # 161).
- 3. Могилат, А. О подготовке сценарного макроэкономического прогноза и модельном аппарате Банка России / А. Могилат, С. Селезнев, С. Жабина. — Москва : Банк России, март 2021. — 18 с.
- 4. Орлов, А. Квартальная прогнозная модель России / А. Орлов. — Москва : Банк России, март 2021. — 28 с.
- 5. Achkasov, Y. Nowcasting of the Russian GDP using the current statistics / Y. Achkasov. — Moscow : Bank of Russia, january 2016. — 10 p.. — (Working Paper Series. # 8).
- 6. Андреев, М.Ю. Исследование механизма глубинных потребительских привычек и вариантов финансирования роста государственных расходов / М. Андреев. — Москва : Банк России, октябрь 2024. — 37 с.. — (Серия докладов об экономических исследованиях. № 134).
- 7. Andreyev, M. Deep habits and financing of government expenditure growth / M. Andreyev. — Moscow : Bank of Russia, october 2024. — 34 p.. — (Working paper series. # 134).
- 8. Khabibullin, R. What measures of real economic activity slack are helpful for forecasting Russian inflation? / R. Khabibullin. — Moscow : Bank of Russia, 2019. — 38 p.. — (Working paper series. 50, october).
- 9. Mamedli, M. Forecasting Russian CPI with data vintages and machine learning techniques / M. Mamedli, D. Shibitov. — Moscow : Bank of Russia, 2021. — 37 p.. — (Working paper series. april).
- 10. Титов, В.Е. Макроэкономическая динамика России и факторы краткосрочных рисков / В. Е. Титов // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.234-236.
Отзывы читателей
0