Прогнозирование доходности российских акций на основе анализа сентимента инвесторов в социальных сетях

Хазиев, Г.А. Прогнозирование доходности российских акций на основе анализа сентимента инвесторов в социальных сетях / Г. А. Хазиев, Т. В. Соколова // Экономика и математические методы. — Москва, 2025 — N 1. Том 61. — С.95-108. — Библиогр. в конце ст.

нет оценок

Выпуск

Экономика и математические методы, 2025, Т.61 N 1

Источник

Аннотация

В работе исследуется сентимент российских частных инвесторов в социальных сетях и его влияние на динамику доходности акций 78 компаний российского рынка в 2018-2022 г. Для учета сентимента при прогнозировании цен используется авторский индекс RSMI (Russian social media index), который строится на уникальной выборке сообщений из наиболее популярных у российских инвесторов социальных сетей - "Телеграм" и "Тинькофф Пульс". Индекс RSMI включает количественные (число публикаций в отношении каждой компании) и качественные (реакции инвесторов) характеристики, позволяющие определить реальное влияние той или иной публикации на инвесторов. С использованием индекса RSMI построены модели прогнозирования цен акций российских компаний методами регрессии "лассо" (lasso), "случайного леса", градиентного бустинга, экстремального градиентного бустинга, ансамблевого обучения и рекуррентной нейронной сети (LSTM). Показано, что для акций широкой выборки индикаторы технического анализа и рыночные мультипликаторы играют большую роль в построении прогнозов изменения доходности акций на часовых данных. Хотя добавление индекса сентимента и позволяет улучшить результаты прогнозирования доходности для акций широкой выборки, это не дает значительного улучшения предсказательной способности моделей и показывает разнонаправленные результаты. Наилучшие результаты добавление индекса сентимента в прогнозные модели показывает для топ-15 наиболее обсуждаемых российских компаний. Для отдельных моделей удалось добиться среднего снижения ошибок на 4,9%, а для отдельных компаний более чем на 10% уменьшить показатель ошибки MAE и на 20% MSE. Доказано, что на динамику доходности акций второго и третьего эшелона российского фондового рынка сентимент частных инвесторов на часовых данных не оказывает существенного влияния, а добавление индекса сентимента не позволяет улучшить результаты прогнозных моделей.

Ключевые слова

УДК:

336.76(470)

Прогнозирование доходности российских акций на основе анализа сентимента инвесторов в социальных сетях

Прогнозирование доходности российских акций на основе анализа сентимента инвесторов в социальных сетях

Аннотация

Ключевые слова

Рекомендовано к ознакомлению

Отзывы читателей