Статьи, Журналы
Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации
Статьи, Журналы
Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации
Лалиев, Н.А. Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации : отраслевые стандартные отклонения рыночной стоимости от котировки акции / Н. А. Лалиев // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 2. — С.359-361. — Библиогр. в конце ст.
Лалиев, Н.А., (2026), "Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации: отраслевые стандартные отклонения рыночной стоимости от котировки акции", Финансовые рынки и банки, Москва, 2026, N 2, С.359-361.
Лалиев Н А. Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации: отраслевые стандартные отклонения рыночной стоимости от котировки акции. Финансовые рынки и банки. 2026; (N 2). С.359-361.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье предлагается дополнение методики стоимостной оценки акций на российском фондовом рынке на основе отраслевой калибровки отклонений рыночной цены от котировки тикера акции. Рыночная стоимость рассчитывается по однопериодной модели дисконтирования дивидендов (модель Гордона) при ставке дисконтирования CAPM. Эмпирическая база включает 470 событийное наблюдение по акциям первого котировального списка Московской биржи из 26 отраслей за период 2021-2025 гг. (экс-дивидендные даты, публикации отчетности по МСФО и РСБУ). Были рассчитаны отраслевые средние отклонения и стандартные отклонения, интерпретируемые как параметры "поведенческой калибровки" результата оценки. Полученные параметры предлагается использовать для представления результатов стоимостной оценки в виде диапазона. Дальнейшее развитие работы предполагается в детализации по режимам рыночной реакции.
-
УДК:336.76(470)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Данильченко, А.В. Влияние количества новостей в периоды неопределенности на динамику фондового рынка РФ / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.292-297.
- 2. Переход, С.А. Поведенческие факторы в решениях частных инвесторов на российском рынке акций / С. А. Переход, В. А. Пономарева // Финансы. — Москва, 2026 — N 3. — С.59-64.
- 3. Сегаль, А.Е. Российский рынок IPO / А. Е. Сегаль, А. А. Галич, А. Г. Мирзоян // Вопросы экономики. — Москва, 2025 — N 10. — С.104-130.
- 4. Логинов, М.П. Алгоритмическая торговля на основе векторной диагностики рыночных режимов / М. П. Логинов, С. Хушанг // Финансовый бизнес. — Москва, 2026 — N 4. — С.85-89.
- 5. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 6. Солуянов, В. Влияние санкций США и ЕС на рынок корпоративных облигаций в России / В. Солуянов // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.84-85.
- 7. Бойцов, Е.Р. Чувствительность инструментов российского фондового рынка к внешним рискам / Е. Р. Бойцов // Финансовая экономика. — Москва, 2026 — N 3. — С.186-188.
- 8. Данильченко, А.В. Влияние "народного портфеля" на динамику индекса Мосбиржи / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 11. — С.324-328.
- 9. Васильева, Н.С. Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка / Н. С. Васильева, Е. А. Привалова // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 12. — С.55-62.
- 10. Мешкова, Е.И. Оценка влияния факторов на российский фондовый рынок / Е. И. Мешкова, М. П. Лазарев, Л. Е. Хрустова // Финансы, деньги, инвестиции. — Москва, 2025 — N 4. — С.34-46.
Отзывы читателей
0