Статьи, Журналы
Влияние тональности новостного фона о санкциях на фондовые индексы цифровых и нецифровых отраслей
Статьи, Журналы
Влияние тональности новостного фона о санкциях на фондовые индексы цифровых и нецифровых отраслей
Неделько, А.Г. Влияние тональности новостного фона о санкциях на фондовые индексы цифровых и нецифровых отраслей / А. Г. Неделько // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 9. Том 31. — С.226-248. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Предмет. Отраслевые фондовые индексы, новостные публикации о санкциях. Цели. Оценить влияние тональности новостных публикаций о санкциях в официальных и неофициальных источниках информации на доходности отраслевых фондовых индексов с учетом различных уровней цифровизации отраслей (цифровые и нецифровые). Методология. Использовалась модель FinBERT, разработанная для анализа текстов на финансовую тематику. Два индекса тональности (официальный и неофициальный) рассчитаны для 3 лагов (0, 1 и 3 дня). Отрасли разделены на цифровые и нецифровые на основании индекса цифровизации ИСИЭЗ НИУ ВШЭ. Оценка влияния проводилась с помощью модели GARCH(1,1) на основе дневных доходностей отраслевых индексов. Результаты. Подтверждена статистическая значимость эффекта от новостей о санкциях на фондовые индексы отраслей металлов и добычи, электроэнергетики, телекоммуникации, а также в финансовом секторе. Гипотеза о более сильном влиянии в цифровых отраслях не подтвердилась. Обнаружено более значительное влияние новостей из официальных СМИ, эффект от новостей из неофициальных источников наблюдается только в отрасли телекоммуникаций с лагом 3. Область применения. Результаты полезны для инвесторов, участников фондового рынка, аналитиков и портфельных менеджеров при принятии стратегических решений. Выводы. Влияние новостей о санкциях на отраслевые фондовые индексы наблюдается в большинстве рассмотренных отраслей и не зависит от уровня цифровизации.
-
УДК:336.76
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Федорова, Е.А. Влияние индекса экономической политики на фондовый рынок / Е. А. Федорова, А. Р. Неврединов, Т. Н. Седаш // Экономический анализ. — Москва, 2025 — N 8. — С.91-106.
- 2. Федорова, Е.А. Построение санкционных индексов и их влияние на фондовый рынок / Е. А. Федорова, А. Р. Неврединов, Б. С. Батаева // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 7. Том 31. — С.4-21.
- 3. Цветков, Д.И. Анализ особенностей функционирования технологического сектора фондового рынка / Д. И. Цветков // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 8. — С.266-271.
- 4. Федорова, Е.А. Влияние тональности новостей о санкциях из официальных и неофициальных источников на валютный рынок / Е. А. Федорова, Б. С. Батаева, А. Р. Неврединов // Финансовая аналитика. — Москва, 2025 — N 3. — С.41-56.
- 5. Глебова, А.Г. Прогнозирование волатильности российского биржевого рынка акций в условиях международных экономических санкций / А. Г. Глебова, А. А. Ковалева // Финансы : теория и практика. — Москва, 2024 — N 1. Том 28. — С.20-29.
- 6. Коновалов, В. Нескучная летняя волатильность / В. Коновалов // Вестник НАУФОР. — Москва, 2025 — N 7/8. — С.73-82.
- 7. Buchko, A. Crypto-equity market interdependence analysis / A. Buchko, A. Peresetsky // Экономический журнал Высшей школы экономики. — Москва, 2025 — N 3. Том 29. — С.383-406.
- 8. Гузикова, Л.А. Модель VaR как инструмент оценки риска на современном фондовом рынке / Л. А. Гузикова, Чжан Вэньи, Ин Кунин // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2025 — N 4. — С.544-552.
- 9. Юдин, И.Б. Кто кем управляет?: Экономико-социологический взгляд на связь численности инвесторов и динамики фондового рынка / И. Б. Юдин // Вопросы экономики. — Москва, 2025 — N 4. — С.94-111.
- 10. Иванова, Л.В. Трансформация брокерского бизнеса после введения санкций / Л. В. Иванова // Финансовый бизнес. — Москва, 2025 — N 7. — С.161-164.
Отзывы читателей
0