Цель исследования - изучение динамической нелинейной взаимозависимости и взаимосвязи между индексом доллара США (USDI) и ценой на золото (XAU), (01.01.2020-01.07.2025), чтобы оценить перспективы дальнейшего роста цены на золото, с учетом индекса доллара США, применяя методы вейвлет когерентного анализа и тестирование причинности, на основе непрерывных вейвлет преобразований, чтобы установить силу когерентности и направление причинной связи между анализируемыми переменными на разных временных интервалах и масштабах. Результаты исследования свидетельствуют о том, что связь между индексом доллара США (USDI) и ценой на золото (XAU), нелинейная и динамическая. Установлено, что в периоды повышенной геополитической и экономической волатильности рост USDI оказывают положительное влияние на рост XAU, подтверждая тезис о том, что, как доллар США, так и золото функционируют как активы-убежища. Напротив, в условиях стабильного рынка доллар США служит валютой, в которой деноминировано золото, как товар, что приводит к негативному воздействию USDI на XAU. Следует отметить, что также XAU проявляет как положительное, так и отрицательное влияние на USDI. Практическое значение результатов определяется том, что инвесторы, анализирующие тенденции цены на золото и политики, разрабатывающие стратегии управления и снижения волатильности рынков драгметаллов, должны не только учитывать изменяющуюся связь между долларом США и ценами на золото, но и интегрировать в свои представления и модели более широкие аспекты, включая развивающуюся международную политико-экономическую обстановку и основную логику, определяющую их взаимодействия.