Статьи, Журналы
Трансфертное ценообразование для опционов досрочного погашения, встроенных в кредитные договоры
Статьи, Журналы
Трансфертное ценообразование для опционов досрочного погашения, встроенных в кредитные договоры
Захаров, А.А. Трансфертное ценообразование для опционов досрочного погашения, встроенных в кредитные договоры / А. А. Захаров // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2025 — N 11. — С.238-245. — Библиогр. в конце ст.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Статья посвящена важной практической проблеме управления процентным риском банковского портфеля, связанной с наличием права досрочного погашения в кредитных договорах. В условиях, когда взимание единовременной опционной премии с клиента невозможно, основной задачей в рамках внутреннего трансфертного ценообразования становится определение корректного правила пересчета стоимости опциона в надбавку к процентной ставке. В статье анализируются недостатки "наивных" подходов и обосновывается вывод, о том, что надбавка, найденная с использованием принципа паритета экономической стоимости, обеспечивает покрытие убытков от реализации опционов досрочного погашения, встроенных в банковские кредиты.
Ключевые слова
- #финансовый рынок
- #банковский сектор
- #россия
- #банковские продукты
- #кредитный рынок
- #кредитная деятельность
- #кредит банковский
- #кредитные организации
- #кредитный договор
- #досрочное погашение
- #досрочное погашение кредита
- #трансфертное ценообразование
- #портфель клиента
- #кредитные риски
- #процентный риск
- #встроенные производные инструменты
- #опционы
- #опционный риск
- #процентная ставка
- #волатильность процентных ставок
- #модели процентных ставок
- #надбавка
- #управление рисками
- #риск-менеджмент
- #правовое регулирование
- #международные стандарты
- #экономико-математические методы
- #экономико-математические модели
-
УДК:336.77
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Матвеев, А.А. Новые аспекты корреляции дефолтов при оценке кредитного риска / А. А. Матвеев // Экономика и математические методы. — Москва, 2026 — N 1. Том 62. — С.131-145.
- 2. Смирнов, Е.Е. Новые требования к процедурам заключения и выдачи потребительского кредита / Е. Е. Смирнов // Аудитор. — Москва, 2025 — N 6. — С.3-9.
- 3. Клек, А.В. Влияние климатических рисков на кредитоспособность национальных корпоративных заемщиков / А. В. Клек // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.323-327.
- 4. Русанов, Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России / Ю. Ю. Русанов. — Москва : Экономистъ, 2004. — 190 с.. — (Res cottidiana).
- 5. Арженовский, С.В. Влияние кредитной нагрузки домохозяйств на потребление / С. В. Арженовский // Вопросы экономики. — Москва, 2025 — N 12. — С.97-115.
- 6. Севастьянова, Ю. Правовые последствия нецелевого использования кредитных средств / Ю. Севастьянова // Банковское кредитование. — Москва, 2022 — N 6. — С.98-104.
- 7. Абанин, Н.В. Стохастическая диагностика уязвимости кредитных моделей / Н. В. Абанин // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2025 — N 12. — С.168-170.
- 8. Воробьев, К.С. Группировка банков по степени подверженности кредитному риску методом кластеризации данных / К. С. Воробьев, А. В. Гиринский // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2025 — N 8. — С.457-462.
- 9. Сведения о рынке жилищного (ипотечного жилищного) кредитования в России / Центральный банк Российской Федерации, Департамент статистики. — Москва : Банк России, 2023. — 147 с.
- 10. Бачеева, Е. Роль ведущего банка в процессе организации синдицированного кредитования / Е. Бачеева // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2024 — N 11. — С.340-345.
Отзывы читателей
0