Тема. Влияние количества новостей в периоды неопределенности на динамику фондового рынка РФ. Цель. Определить степень зависимости динамики фондового рынка РФ от новостного фона и установить причины при наличии взаимосвязи. Методология. Использованы общенаучные методы анализа, проведена систематизация научных исследований, касающихся поведения инвесторов. Применены методы эконометрического анализа временных рядов использованием программного продукта Gretl. Результаты. Проведенный анализ показал, что высокая волатильность индекса Мосбиржи, выбранного в качестве индикатора состояния фондового рынка РФ, объясняется высокой ролью иррациональной составляющей поведения инвесторов. Построенная при проведении исследования эконометрическая модель позволяет объяснить динамику индекса в условиях шоковых событий. Увеличение числа экономических новостей оказывает стимулирующее воздействие на его динамику рост отклонения от среднего уровня политических сообщений может быть интерпретирован как сигнал об относительной стабилизации ситуации, он также положительно влияет на динамику российского фондового рынка. В то же время сокращение количества акций, доступных неквалифицированным инвесторам, действует в противоположном направлении, усиливая негативные колебания. Классические макроэкономические показатели оказались системно незначимыми. Выводы. Анализ поведенческих факторов как системообразующего элемента современного фондового рынка РФ позволяет расширить рамки традиционного анализа и приблизить исследовательские инструменты к практическим реалиям. Поведенческий подход перестает быть исключением из рациональной - модели он становится ее необходимым компонентом.