Статьи, Журналы
Методы оценки вероятности дефолта эмитентов корпоративных облигаций и анализ их применимости для современного российского финансового рынка
Статьи, Журналы
Методы оценки вероятности дефолта эмитентов корпоративных облигаций и анализ их применимости для современного российского финансового рынка
Маковецкий, М.Ю. Методы оценки вероятности дефолта эмитентов корпоративных облигаций и анализ их применимости для современного российского финансового рынка / М. Ю. Маковецкий, Н. Н. Першин // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 7. — С.369-373. — Библиогр. в конце ст.
Маковецкий, М.Ю. и Першин, Н.Н., (2026), "Методы оценки вероятности дефолта эмитентов корпоративных облигаций и анализ их применимости для современного российского финансового рынка", Финансовые рынки и банки, Москва, 2026, N 7, С.369-373.
Маковецкий М Ю, Першин Н Н. Методы оценки вероятности дефолта эмитентов корпоративных облигаций и анализ их применимости для современного российского финансового рынка. Финансовые рынки и банки. 2026; (N 7). С.369-373.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
В статье раскрываются теоретические и прикладные аспекты оценки вероятности дефолта эмитентов корпоративных облигаций с учетом особенностей современного российского финансового рынка. Актуальность исследования обусловлена возрастающей ролью долгового финансирования для российских компаний, расширением круга инвесторов на рынке облигаций и необходимостью более точной оценки кредитного риска в условиях изменчивой макроэкономической и отраслевой среды. Авторами систематизированы наиболее известные подходы к определению вероятности дефолта, включая модели на основе финансовых коэффициентов, скоринговые и рейтинговые методики, структурные модели, а также методы, использующие рыночные индикаторы и статистические данные о поведении эмитентов. Особое внимание уделено сопоставлению преимуществ и ограничений указанных методов. Показано, что классические модели, разработанные преимущественно на данных развитых рынков, не всегда могут быть напрямую перенесены на российскую практику без адаптации исходных параметров, критериев отбора показателей и интерпретации полученных результатов. Результаты проведенного теоретического анализа могут быть полезны для широкого круга участников российского финансового рынка: институциональных и частных инвесторов, кредитных аналитиков и инвестиционных советников, управляющих компаний и эмитентов облигаций.
-
УДК:336.76(470)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Карамян, А.А. Российские региональные и муниципальные облигации / А. А. Карамян // Экономика и математические методы. — Москва, 2026 — N 2. Том 62. — С.79-90.
- 2. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 3. Золотарчук, А.В. Показатель Херста как индикатор финансовых пузырей на российском фондовом рынке / А. В. Золотарчук // Финансовый менеджмент. — Москва, 2026 — N 5. — С.218-224.
- 4. Юань, ипотека, инвестиции физлиц // Вестник НАУФОР. — Москва, 2024 — N 2. — С.46-48.
- 5. Нагорный, П.И. Анализ потенциала российских акций и облигаций как средств сбережения / П. И. Нагорный, А. Н. Курбацкий, С. В. Хизгияев // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 2. — С.155-170.
- 6. Коробов, Н.Д. Адаптивная аллокация активов на российском фондовом рынке на основе режимно-переключательной волатильности, машинного обучения и оптимизации по CVAR / Н. Д. Коробов, Ю. Е. Пичугин, А. М. Ефимов // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 7. — С.347-351.
- 7. Питинцев, Р.С. Совершенствование процессного управления инвестиционным портфелем с использованием технологий искусственного интеллекта / Р. С. Питинцев, М. С. Кузьмин // Финансовый бизнес. — Москва, 2026 — N 5. — С.166-170.
- 8. Солуянов, В. Влияние санкций США и ЕС на рынок корпоративных облигаций в России / В. Солуянов // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.84-85.
- 9. Бондарь, П.Б. Особенности ценообразования облигаций с плавающей купонной ставкой на российском долговом рынке в периоды изменения ДКП / П. Б. Бондарь, В. Е. Парамонова // Финансовый бизнес. — Москва, 2026 — N 5. — С.12-16.
- 10. Гальвик, Н.Е. Эффект дрейфа доходности акций после объявления прибыли на российском рынке акций / Н. Е. Гальвик // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 6. — С.189-211.
Отзывы читателей
0