Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов
  • Войти
  • RU | EN
Статьи, Журналы

Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов

Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов
Статьи, Журналы

Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов

Хуторова, Н.А. Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов / Н. А. Хуторова, Д. О. Тихненко // Финансы и кредит. — Москва, 2024 — N 8. Том 30. — С.1880-1905. — Библиогр. в конце ст.
Хуторова, Н.А. и Тихненко, Д.О., (2024), "Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов", Финансы и кредит, Москва, 2024, N 8. Том 30, С.1880-1905.
Хуторова Н А, Тихненко Д О. Анализ рисков и доходности структурных продуктов для розничных инвесторов. Финансы и кредит. 2024; (N 8. Том 30). С.1880-1905.
Выпуск
Финансы и кредит, 2024, Т.30 N 8
Источник

Аннотация

Предмет. Анализ рисков и доходности структурных облигаций (СО) на российском фондовом рынке. Цели. Разработка предложений, направленных на ограничение рисков инвесторов при осуществлении операций со структурными облигациями. Методология. Использованы общенаучные методы: логический, сравнительный и статистический анализ, а также научные публикации отечественных и зарубежных авторов. Результаты. Подтверждена гипотеза о снижении эффективности вложений в СО в условиях ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ за счет резкого роста рисков при сохранении доходности, что снижает привлекательность данных инструментов. Эмитент СО перекладывает свои риски на инвесторов, ограничивая прибыль и не защищая от потерь. Сравнительный анализ доходности стратегии с использованием СО и портфеля базовых активов показал, что СО существенно проигрывают в доходности портфелю акций. Доказана необходимость разработки комплекса мер, ужесточающих условия допуска инвестора к структурным инструментам, а также введение ряда требований к эмитентам и брокерам, среди которых: ограничение рекламы и разъяснение всех рисков СО; расширение коридорных значения барьеров; снижение порога для входа в СО; рейтингование инвесторов на основе ряда факторов. Выводы. Необходимо предоставлять более полную информацию о продукте, в том числе уведомлять о рисках. Результаты могут быть использованы частными инвесторами, а также управляющими компаниями и инвестиционными фондами при моделировании инвестиционных портфелей.

Ключевые слова

  • УДК:
    336.76(470)

Рекомендовано к ознакомлению

Отзывы читателей

0