Интенсивное развитие российского рынка производных финансовых инструментов обострило проблему выбора адекватных методов оценки волатильности и ликвидности деривативов. В научной литературе к настоящему моменту отсутствует консенсус относительно оптимального баланса между точностью, робастностью, вычислительной сложностью различных классов моделей в контексте российской институциональной среды. Целью в статье является систематизация методологических подходов к оцениванию – с выявлением границ их применимости на российском срочном рынке и формулированием рекомендаций по усовершенствованию аналитического аппарата. Автор приходит к выводу, что модели GARCH (особенно асимметричные модификации) остаются практичным инструментом для ликвидных фьючерсов, высокочастотные методы применимы лишь при наличии качественных внутридневных данных, а подразумеваемая волатильность (индекс RVI) служит опережающим индикатором с ограниченной надежностью в кризисы. Оценка ликвидности требует перехода от единичных метрик к комплексным индексам, чувствительным к микроструктуре торгов и учитывающим режимно-зависимую взаимосвязь с волатильностью. Результаты исследования будут полезны риск-менеджерам, портфельным управляющим, трейдерам при разработке систем управления рисками деривативных портфелей, аналитикам биржи при совершенствовании методологии расчета индикаторов.