Статьи, Журналы
Методологические подходы к оценке волатильности и ликвидности производных финансовых инструментов
Статьи, Журналы
Методологические подходы к оценке волатильности и ликвидности производных финансовых инструментов
Дрягалин, С.Р. Методологические подходы к оценке волатильности и ликвидности производных финансовых инструментов : возможности и ограничения применения на российском рынке / С. Р. Дрягалин // Экономическое развитие России. — Москва, 2026 — N 2. — С.342-345. — Библиогр. в конце ст.
Дрягалин, С.Р., (2026), "Методологические подходы к оценке волатильности и ликвидности производных финансовых инструментов: возможности и ограничения применения на российском рынке", Экономическое развитие России, Москва, 2026, N 2, С.342-345.
Дрягалин С Р. Методологические подходы к оценке волатильности и ликвидности производных финансовых инструментов: возможности и ограничения применения на российском рынке. Экономическое развитие России. 2026; (N 2). С.342-345.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Интенсивное развитие российского рынка производных финансовых инструментов обострило проблему выбора адекватных методов оценки волатильности и ликвидности деривативов. В научной литературе к настоящему моменту отсутствует консенсус относительно оптимального баланса между точностью, робастностью, вычислительной сложностью различных классов моделей в контексте российской институциональной среды. Целью в статье является систематизация методологических подходов к оцениванию – с выявлением границ их применимости на российском срочном рынке и формулированием рекомендаций по усовершенствованию аналитического аппарата. Автор приходит к выводу, что модели GARCH (особенно асимметричные модификации) остаются практичным инструментом для ликвидных фьючерсов, высокочастотные методы применимы лишь при наличии качественных внутридневных данных, а подразумеваемая волатильность (индекс RVI) служит опережающим индикатором с ограниченной надежностью в кризисы. Оценка ликвидности требует перехода от единичных метрик к комплексным индексам, чувствительным к микроструктуре торгов и учитывающим режимно-зависимую взаимосвязь с волатильностью. Результаты исследования будут полезны риск-менеджерам, портфельным управляющим, трейдерам при разработке систем управления рисками деривативных портфелей, аналитикам биржи при совершенствовании методологии расчета индикаторов.
Ключевые слова
-
УДК:336.76(470)
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Данильченко, А.В. Влияние количества новостей в периоды неопределенности на динамику фондового рынка РФ / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.292-297.
- 2. Савон, Д.Ю. Выявление латентных кластеров инвестиционных продуктов на основе риск-факторов с использованием методов машинного обучения на российском фондовом рынке / Д. Ю. Савон, А. А. Юлий // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 9. Том 31. — С.22-34.
- 3. Бойцов, Е.Р. Чувствительность инструментов российского фондового рынка к внешним рискам / Е. Р. Бойцов // Финансовая экономика. — Москва, 2026 — N 3. — С.186-188.
- 4. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 5. Дмитриев, Д.В. Мультифрактальные предвестники критических переходов на фондовых биржах / Д. В. Дмитриев, И. Л. Шульман // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 4. — С.326-329.
- 6. Мешкова, Е.И. Оценка влияния факторов на российский фондовый рынок / Е. И. Мешкова, М. П. Лазарев, Л. Е. Хрустова // Финансы, деньги, инвестиции. — Москва, 2025 — N 4. — С.34-46.
- 7. Васильева, Н.С. Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка / Н. С. Васильева, Е. А. Привалова // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 12. — С.55-62.
- 8. Лалиев, Н.А. Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации / Н. А. Лалиев // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 2. — С.359-361.
- 9. Нагорный, П.И. Анализ потенциала российских акций и облигаций как средств сбережения / П. И. Нагорный, А. Н. Курбацкий, С. В. Хизгияев // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 2. — С.155-170.
- 10. Солуянов, В. Влияние санкций США и ЕС на рынок корпоративных облигаций в России / В. Солуянов // Cbonds review. — Санкт-Петербург, 2026 — N 1. — С.84-85.
Отзывы читателей
0