Статьи, Журналы
Переориентация системного риска российского фондового рынка после 2022 года
Статьи, Журналы
Переориентация системного риска российского фондового рынка после 2022 года
Михайлова, С.С. Переориентация системного риска российского фондового рынка после 2022 года : двухуровневый анализ связности волатильности / Г. В. Песчанских // Проблемы экономики и юридической практики. — Москва, 2026 — N 4. — С.134-141. — Библиогр. в конце ст.
Михайлова, С.С. и Магомедов, С.Д., (2026), "Переориентация системного риска российского фондового рынка после 2022 года: двухуровневый анализ связности волатильности", Проблемы экономики и юридической практики, Москва, 2026, N 4, С.134-141.
Михайлова С С, Магомедов С Д. Переориентация системного риска российского фондового рынка после 2022 года: двухуровневый анализ связности волатильности. Проблемы экономики и юридической практики. 2026; (N 4). С.134-141. DOI:DOI.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Статья отвечает на вопрос, что произошло с системным риском российского фондового рынка после разрыва внешних каналов в 2022 г.: снизился ли он вместе с наблюдаемой интеграцией или переместился внутрь национального контура. На двух панелях (15 мировых фондовых индексов за 19.09.2007–30.06.2026, 4893 торговых дня, и 7 отраслевых индексов Московской биржи за 09.01.2008–30.06.2026, 4616 дней) единым протоколом оценивается направленная связность волатильности по Диболду и Йылмазу. Установлено: внешняя связность к 2023–2026 гг. падает до исторического минимума (совокупный индекс 56,7% против 68,6% в 2009–2019 гг.), показатели передачи и приёма для индекса РТС сжимаются до 2,9% и 16,9%, тогда как внутренняя секторальная связность закрепляется выше докризисной нормы (67,4% против 56,2%), а средняя межсекторальная корреляция растёт с 0,51 до 0,62. Спред двух уровней впервые за весь период наблюдений меняет знак; эндогенная датировка относит сдвиг к 01.02.2022, а единый индекс внутренней ориентации риска, построенный на общем знаменателе для внутренних и внешних источников, фиксирует начало переориентации уже к концу 2021 г. Системный риск не исчез, а сменил геометрию; это требует переноса акцента мониторинга с внешних индикаторов на внутренние межсекторальные каналы.
-
УДК:336.76(470)
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Гинятуллина, Н.Р. Моделирование состояний волатильности российского фондового рынка методами скрытых Марковских моделей / Н. Р. Гинятуллина, Т. А. Денисов, Т. В. Маняхин // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 6. — С.345-349.
- 2. Коробов, Н.Д. Адаптивная аллокация активов на российском фондовом рынке на основе режимно-переключательной волатильности, машинного обучения и оптимизации по CVAR / Н. Д. Коробов, Ю. Е. Пичугин, А. М. Ефимов // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 7. — С.347-351.
- 3. Дмитриев, Д.В. Мультифрактальные предвестники критических переходов на фондовых биржах / Д. В. Дмитриев, И. Л. Шульман // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 4. — С.326-329.
- 4. Золотарчук, А.В. Показатель Херста как индикатор финансовых пузырей на российском фондовом рынке / А. В. Золотарчук // Финансовый менеджмент. — Москва, 2026 — N 5. — С.218-224.
- 5. Савон, Д.Ю. Выявление латентных кластеров инвестиционных продуктов на основе риск-факторов с использованием методов машинного обучения на российском фондовом рынке / Д. Ю. Савон, А. А. Юлий // Финансы и кредит. — Москва, 2025 — N 9. Том 31. — С.22-34.
- 6. Бойцов, Е.Р. Чувствительность инструментов российского фондового рынка к внешним рискам / Е. Р. Бойцов // Финансовая экономика. — Москва, 2026 — N 3. — С.186-188.
- 7. Лалиев, Н.А. Поведенческая калибровка стоимостной оценки акций на фондовом рынке Российской Федерации / Н. А. Лалиев // Финансовые рынки и банки. — Москва, 2026 — N 2. — С.359-361.
- 8. Данильченко, А.В. Влияние количества новостей в периоды неопределенности на динамику фондового рынка РФ / А. В. Данильченко // Экономическое развитие России. — Москва, 2025 — N 12. — С.292-297.
- 9. Речмедина, С.А. Построение портфелей акций с помощью метода DEA на российском фондовом рынке в условиях повышенной волатильности / С. А. Речмедина, А. Ханиев, В. В. Сухих // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. — Москва, 2025 — N 3. — С.40-62.
- 10. Васильева, Н.С. Моделирование оптимального инвестиционного портфеля на основе модели Марковица в условиях российского фондового рынка / Н. С. Васильева, Е. А. Привалова // Финансовый менеджмент. — Москва, 2025 — N 12. — С.55-62.
Отзывы читателей
0