Статьи, Журналы
Оценка персистентности финансовых данных методом Уиттла
Статьи, Журналы
Оценка персистентности финансовых данных методом Уиттла
Сысоев, Ф.И. Оценка персистентности финансовых данных методом Уиттла / Ф. И. Сысоев // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2026 — N 5(258). — С.369-378. — Библиогр. в конце ст.
Сысоев, Ф.И., (2026), "Оценка персистентности финансовых данных методом Уиттла", Экономические науки. Научно-информационный журнал, Москва, 2026, N 5(258), С.369-378.
Сысоев Ф И. Оценка персистентности финансовых данных методом Уиттла. Экономические науки. Научно-информационный журнал. 2026; (N 5(258)). С.369-378. DOI:DOI.
Поделиться
Вконтакте 
Одноклассники 
Telegram Источник
Аннотация
Актуальность исследования обусловлена непрекращающейся научной дискуссией о степени информационной эффективности финансовых рынков, поиском наиболее приближенных к реальности моделей ценообразования, а также интересом к обнаружению статистически значимых зависимостей в ценовых рядах, способных служить основой для арбитражных стратегий. Основное внимание в статье уделяется фрактальной модели, включающей в себя в качестве частного проявления как эффективные рынки, так и рынки с наличием памяти в данных. Показано, что, несмотря на широкое распространение фрактального анализа финансовых данных в российской научной литературе, для верификации фрактальной модели и оценки персистентности данных доминирует метод нормированного размаха (R/S-анализ), который обладает известными ограничениями и недостатками. Степень разработанности альтернативных методов, в частности метода правдоподобия Уиттла, применительно к российскому рынку остается крайне низкой, что определяет научную новизну работы. Объектом исследования выступают высокочастотные (десятиминутные) логарифмические доходности акций 24 крупнейших российских компаний за период 2022-2026 гг. Предметом исследования является степень персистентности и фрактальная структура процесса ценообразования данных активов, оцененные через параметр Хёрста H. Теоретико-методологическую основу работы составляет синтез концепций фрактального броуновского движения и спектрального анализа временных рядов. В отличие от классического подхода, для оценки параметра Хёрста применяется метод правдоподобия Уиттла и метод периодограммы, что позволяет провести разграничение между краткосрочными и долгосрочными зависимостями и проверить гипотезу о единой фрактальной природе ряда на разных временных масштабах.
-
УДК:336.76
-
DOI: DOI — Digital Object Identifier — цифровой идентификатор объекта. Современный стандарт обозначения объектов информационной деятельности в сети Интернет, позволяющий идентифицировать и искать научные данные, размещённые в сети Интернет и привязывать к объекту дополнительные метаданные. Номер DOI всегда остаётся неизменным, который позволяет найти объект, даже если сведения о нем не полные или не точные.
Рекомендовано к ознакомлению
- 1. Сысоев, Ф.И. Дивидендные разрывы как фактор смещения оценки параметра Херста / Ф. И. Сысоев // Экономические науки. Научно-информационный журнал. — Москва, 2026 — N 5(258). — С.357-368.
- 2. Богомолов, И.Е. Анализ ценового механизма первичного рынка корпоративных облигаций / И. Е. Богомолов // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 7. — С.191-205.
- 3. Абрамов, А.Е. Гэп доходности ПИФов: оценка, факторы и стратегии инвесторов / А. Е. Абрамов, М. И. Чернова, М. С. Зарецкая // Финансовый журнал. — Москва, 2026 — N 4. — С.8-26.
- 4. Гарнов, А.П. Формирование защитного инвестиционного портфеля в период высокой волатильности / А. П. Гарнов, С. А. Полуэктов, Г. В. Котяткин // Банковское дело. — Москва, 2026 — N 6(387). — С.16-21.
- 5. Криничанский, К.В. Прогнозирование кредитных спредов корпоративных облигаций с использованием ансамблей градиентного бустинга / К. В. Криничанский, А. А. Кобзев, А. Ю. Пискарева // Финансы и кредит. — Москва, 2026 — N 5. — С.124-141.
- 6. Киреева, Е.Ф. Повышение точности прогнозов цен на драгоценные металлы при их использовании в качестве стабилизационных активов / Е. Ф. Киреева, А. К. Караев, В. В. Понкратов // Финансы : теория и практика. — Москва, 2026 — N 4. Том 30. — С.97-112.
- 7. Данилов, Ю.А. Финансовая инклюзия и финансовая стабильность / Ю. А. Данилов, Д. А. Пивоваров // Проблемы прогнозирования. — Москва, 2025 — N 5. — С.101-114.
- 8. Дарчев, К.А. Влияние динамики акционерного капитала на ценообразование облигаций / К. А. Дарчев // Финансовая аналитика. — Москва, 2025 — N 4. — С.74-87.
- 9. Абрамов, А.Е. Кризисы на рынках акций / А. Е. Абрамов, М. И. Чернова // Журнал Новой экономической ассоциации. — Москва, 2026 — N 1(70). — С.74-95.
- 10. Сидорова, Е.Ю. Фьючерсный сегмент финансового рынка как механизм перераспределения ценовых ожиданий / Е. Ю. Сидорова, М. З. Терлоев // Экономическое развитие России. — Москва, 2026 — N 6. — С.426-428.
Отзывы читателей
0